Связывая с предыдущими договоренностями, мы обсуждаем долгосрочные инвестиции на биржевом рынке.
Переходим к участникам рынка. Условимся, что:
Активы — все то, во что мы инвестируем. Это слово объединяет все ценные бумаги и финансовые инструменты.
Ликвидность — возможность быстро продать актив по рыночной стоимости, не снижая цену за срочность. Например, недвижимость обладает низкой ликвидностью: чтобы ее срочно продать, нужно опустить цену ниже рыночной. Чем проще и быстрее вы можете продать актив по рыночной цене, тем выше его ликвидность. Деньги обладают абсолютной ликвидностью.
Фондовая биржа — это электронная площадка. Ее участники: компании, государство, обычные люди. Они покупают и продают ценные бумаги и финансовые инструменты. Фондовая биржа, как Авито в мире инвестиций. На Авито покупают и продают товары и услуги, а на фондовой бирже — активы. Рыночные цены активов определяются соотношением спроса и предложения, как на обычном рынке. Все сделки контролируются «администрацией рынка». На биржу допускаются только участники, прошедшие полную проверку, поэтому мошенников на ней нет. Разместить акции на фондовой бирже не настолько легко.
В России действуют две биржи: Московская и Санкт-Петербургская. Доступ на них обеспечивает брокер (ох, уж эти назойливые посредники). При выборе брокера решите, к каким биржам требуется доступ, так как не все брокеры дают возможность торговать сразу на обеих биржах. Основное отличие: Санкт-Петербургская биржа дает возможность торговать зарубежными активами в валюте.
Ожидаемый вопрос: к какой бирже открывать доступ? Обычно отвечают: новичкам достаточно Московской биржи. Но зачем с самого начала ограничивать себя в возможностях? Я рекомендую выбирать брокеров, предоставляющих доступ к обеим биржам в рамках одного счета.
Я упомянул о режиме торгов Т+2. Большинство инструментов торгуется по такой схеме. Т+2 означает, что ценные бумаги переходят в вашу собственность через два торговых дня после исполнения заявки. Но отображаются на вашем счете сразу. Зачем это знать? Допустим, вы решили получить дивиденды по акциям компании, которых у вас нет. Тогда вам необходимо стать собственником акций на дату фиксации реестра акционеров. Дата известна заранее. Поэтому для гарантированного получения дивидендов приобретайте акции минимум за два торговых дня до закрытия реестра.
Торговый день — рабочий день. Биржа не работает по выходным и праздничным дням. Если торговая сессия прекратилась, то вы не совершите сделки и в рабочий день. С актуальным расписанием ознакомьтесь на официальных сайтах бирж. Ссылки в таблице выше.
Постепенно мы подходим к мысли: ценные бумаги не настолько быстро конвертируются (переводятся) назад в деньги.
Торговать на бирже вы можете только через брокера или профессионального управляющего. Для этого достаточно установить приложение брокера и открыть брокерский счет. Какого брокера выбрать? Ожидаемый вопрос. Моя цель дать не готовое решение, а инструмент, с которым вы сами придете к собственному решению. Поэтому правильная постановка вопроса: как выбрать брокера?
Биржевой брокер — это паразит посредник на рынке ценных бумаг. Он:
— открывает счета;
— исполняет поручения клиентов;
— рассчитывает и уплачивает налоги за клиентов (но есть нюансы);
— начисляет и выплачивает дивиденды;
— ведет отчетность.
Брокеры существуют в банках, страховании, таможне, недвижимости, бизнесе. Обычно их задача — сопровождение сделок.
Оценивайте брокера поэтапно:
1) Юридического аспект.
Брокер должен иметь лицензию Центрального банка РФ.
Список брокеров, имеющих лицензию на осуществление брокерской деятельности, есть на сайте
Московской биржи https://www.moex.com/ru/members.aspx
Дополнительно проверьте наличие лицензии на сайте ЦБ РФ
https://cbr.ru/securities_market/registries/
Выбрав брокера из данного перечня, вы будете уверены, что его деятельность законна.
2) Присутствие в санкционных списках или наличие риска попадания в санкционные списки.
Брокеры, находящиеся под санкциями, имеют ограниченный доступ к инструментам и часто передают ценные бумаги другим брокерам. Из-за этого активы замораживаются на длительный срок. Избегайте таких брокеров. Почитайте актуальные новости перед выбором. Но нет гарантий, что он внезапно не попадет под санкции.
3) Рейтинг в национальном рейтинговом агентстве.
Шкала оценки имеет диапазон от А (высшая) до D (низшая). Самая высокая оценка — ААА. Далее по убыванию последовательно по алфавиту и количеству букв. Шкалу и результаты оценок изучите на сайте национального рейтингового агентства https://www.ra — national.ru/ru/about/rating — scale