Рисунок 3 – Динамика дохода и прибыли Coca-Cola
Источник: https://simplywall.st
Как мы видим, на рисунке 3, начиная с 2015 года доход имеет нисходящий тренд. Это говорит нам, что компаний уже тяжело будет расти в будущем. При чем дивиденды 3,3% выплачиваются стабильно уже много лет. И даже наблюдается небольшой рост дивидендов на акцию. Более подробную статистику вы можете посмотреть на сайте: simplywall.st
Теперь перейдем к растущим, не для никого не секрет, что растущие компаний не платят дивиденды, так как вся прибыль реинвестируется обратно в развитие предприятия. Собственно говоря, поэтому и происходит такой бурный рост. Яркий пример, наше любимое яблоко (Apple), если взглянуть на её темп развития, то мы можем с уверенностью сказать что компания является растущей
Рисунок 4 – Динамика дохода и прибыли Apple
Источник: https://simplywall.st
Доход компаний увеличился со 176 млрд. долларов до 274 млрд. долларов
Резюмируя выше сказанное, делаем вывод, что компаний направленные на дивидендную доходность, больше подходят людям с большим капиталом (от 1 млн и выше). Там меньше риска и постоянный дивидендный поток, который можно потратить на себя, а можно реинвестировать обратно, что будет более разумно. Если говорить об акциях роста, то тут важно подметить, что не все акций роста дают дивиденды. Они дают рост, который вы видите только на бумаге. Это значит вы не можете воспользоваться этими деньгами, как с дивидендами. Если конечно не продадите акцию и не зафиксируете прибыль. А если вы продаете акцию чтобы просто зафиксировать прибыль, то это уже не совсем инвестирование. Когда стоит продавать акций и при каких обстоятельствах, объясню позже. Я рекомендую, если у вас маленький капитал (менее 500 тыс. рублей) и вы еще молоды, сделать упор на компаний роста. В них больше риск, но и доходность от роста выше.
Фьючерсы и Опционы
Данные инструменты считаются рискованными, риск может превышать более 100% и нужны они больше для спекулятивных действий и для хеджирования рисков, но разобрать эти активы считаю важным для понимания всех инструментов. Подходит они более опытным инвесторам и тем, кто занимается спекуляциями на рынке, так что крайне не рекомендую их использовать начинающим. Разберём для начала инструмент под названием фьючерс. Фьючерс – это производный инструмент, который подразделяется на 2 вида: Поставочные и расчетные.
Поставочный фьючерс используют для поставки товара через определенное время, 1-2 месяца. То есть покупая фьючерс вы приобретаете право купить определенный актив в будущем. Когда актив получен, вам остается доплатить разницу между гарантийным взносом и первоначальной ценой контракта. Таким видом инструмента пользовались государства еще с начала XII века, когда обменивались товарами. Тенденция сохранилась и поэтому поставочным фьючерсом торгуют в большинстве случаев страны в больших объемах, и зачастую это металлы, пшеница, дерево и тд.
Существует и расчетный фьючерс. Это инструмент доступен для большего количества лиц и торгуется он на московской бирже. Основным его преимуществом по сравнению с другими активами, так это что он дает доступ к сырьевым рынкам: нефть, зерно, металлы, мазут и др. А эта более лучшая диверсификация портфеля. Вторым его преимуществом является большое кредитное плечо. Кредитное плечо – это заемные средства, которые могут дать нам потенциально больший доход. Как правило кредитное плечо используют, когда у вас маленький депозит для разгона счета. Если вы берете кредитное плечо x3, то ваш депозит увеличивается в 3 раза, и доходность, естественно, увеличивается в 3 раза. При этом если цена актива изменится больше 30% не в вашу сторону, вы потеряете заемные средства и ваш депозит. При приближений цены к 30 % ваш брокер уведомит вас об этом и потребует внести дополнительные средства, иначе произойдет закрытие позиций. Это называется маржин колл. То есть вы понимаете логику, чем больше плечо, тем выше риск и, соответственно, доходность. Есть плечо x100, то есть в 100 раз увеличивается ваш депозит, но если цена пойдет больше 1 % не в вашу пользу, то позиция закрывается и вы в огромном убытке, поэтому такой инструмент популярен у трейдеров. Как правило акционеры не используют большие плечи. И вообще, стараются обходиться без них.
Опционы. Опцион – это производный инструмент, который дает право на покупку или продажу актива, по заранее оговоренной цене. Для полного понимания что такое опционы приведу пример: Представьте, что вы страхуете автомобиль. Вы оплачиваете каждый год страховку. В случае, если вашему автомобилю был нанесен ущерб или угон, страховая компания выплачивает вам компенсацию. Если за год владения, авто не был нанесен ущерб, то страховка обнулится. Здесь похожий принцип, только в данном случае вместо страховки выступает опцион, а вместо автомобиля – ваш депозит. Имейте ввиду что опционы имеют свойства обесцениваться.