И главное — во все вышеперечисленные инструменты удобнее инвестировать через управляющие компании. Например в акции, через ПИФы акций, облигации через ПИФы облигаций и так далее.
Уверен, что вы уловили мой намек. Нельзя держать все яйца в одной корзине. Даже в пяти разных корзинах (читайте — в разных по степени риска ПИФах), в трех разных комнатах (читайте — в трех управляющих компаниях), но в доме под одной крышей (то есть на одном рынке коллективных инвестиций). Конечно же, на первом этапе инвестирование только через ПИФы — это выход! Особенно учитывая первоначальный уровень опыта, количество свободного времени, размер капитала. Но со временем вышеупомянутые ресурсы растут, например сумма ваших активов (грубо говоря, деньги) будет увеличиваться даже при небольших капиталовложениях. Капитал 100 тысяч долларов можно создать, используя данные табл. 6.
Таблица 6
И естественно, эти деньги должны быть размещены не только в ПИФах. Думаю, что сумму до 150 тысяч рублей можно держать исключительно в ПИФах, а вот уже потом ваши активы потребуют разнообразия (при условии, что вы хотите получать больше прибыли от своих инвестиций). Но это не значит, что в ПИФах нельзя держать большую сумму. Совсем нет! Просто стоит сделать ставку на сильные стороны величины капитала, используя плюсы различных по риску инструментов. Хотя, мне известны и случаи, когда инвесторы преуспевали, инвестируя исключительно в ПИФы. В любом случае — выбирать вам!
Как уже было сказано, идеально подходящую именно вашим потребностям и возможностям структуру инвестиционного портфеля можно создать только благодаря финансовому анализу.
А вот благодаря структуре портфеля (точнее сказать, набору инструментов, входящих в портфель) вы должны получить информацию для разработки своей инвестиционной стратегии.
Например, чаще всего стратегии капиталовложения в акции через брокера отличаются от инвестиций через ПИФы. Более того, каждый вид ПИФов (акции, облигации, смешанные инвестиции) и каждый тип (открытый и интервальный) требуют своего подхода. А инвестирование в акции имеет сотни вариантов стратегий, начиная от простейшей системы — купил и держи — и заканчивая сложными стратегиями с использованием систем хеджирования рисков путем продажи фьючерсов.
Вам нужен развернутый пример?
Держите часть простой стратегии!
Представьте, что в вашем портфеле есть интервальные ПИФы акций (либо смешанных инвестиций), которые, как вы понимаете, имеют особенность открывать свои «окна» для погашения или покупки паев в среднем 4 раза в год. А вы при этом используете стратегию примитивного усреднения (ежемесячное приобретение инструментов вне зависимости от изменения их стоимости на рынке). Что делать? Откладывать свои сбережения (ну, например, 5 % от своей зарплаты) под подушку? Конечно же, нет!
Приобретайте паи открытых ПИФов облигаций тех управляющих компаний, в чьи интервальные ПИФы акций вы инвестируете, в те месяцы, когда интервал (окно) закрыт. И переводите их при открытии интервала из открытого ПИФа облигаций в интервальный ПИФ акций (рис. 2).
Данная стратегия имеет несколько плюсов:
● ваши деньги не съедает инфляция, ведь ПИФы облигаций дают в среднем доход, перекрывающий ее;
● многие УК (управляющие компании) выставляют меньшую надбавку (комиссионный сбор) при покупке паев ПИФов облигаций, нежели чем паев ПИФов акций. Тем самым у вас есть шанс сэкономить 0,5–1 % своих сбережений (думаю, что только этот маленький секретик тысячи раз оправдает ваши инвестиции в данную книгу).
Это только одна из многих тонкостей, которые помогают инвесторам экономить (получать) от 1 до 5 % в год. А разница 5% через 10 лет… все верно, приводит к разнице капитала в 50 %.
Мои коллеги с удовольствием поделятся с вами и другими секретами капиталовложения через ПИФы в моем ежемесячном обзоре «Звездные фонды», подписку на который вы всегда можете оформить на сайте www.rich4you.ru.
Многие полагают, что выбор ПИФа — это первопричина успеха.
Конечно же, это не так. Безусловно, это важно, но это только часть успеха при инвестировании через ПИФы. Правда, без этой части (как, впрочем, и любой другой) мы вряд ли сможем обыграть рынок.
Давайте поговорим о том, как не нужно отбирать фонды.
Особенно если красота заложена в название ПИФа. Я поклонник ярких лейблов и оригинальных названий! Мне и самому довелось придумать пару-тройку коммерчески успешных брендов.
И если бы мне пришлось поработать над названием ПИФа, то, поверьте, я бы его сделал с прицелом на конечного потребителя.
Но вот выбирать ПИФ по названию мне бы никогда в голову не пришло. Несмотря на это хочу вам поведать одну замечательнейшую историю.
Один мой знакомый (из тех, кто подтверждает изречение «Нет пророка в своем отечестве») воспользовался рекомендацией сотрудника банка (с которым случайно познакомился на какой-то вечеринке) и проинвестировал свои сбережения в фонд с очень серьезным названием «Красная площадь — акции компаний с государственным участием» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы».
На мой вопрос, почему он сделал именно такой выбор, он ответил:
— Во-первых, мне его порекомендовал профессионал, — было бы удивительно, если бы он порекомендовал ему ПИФ управляющей компании другого банка. — Во-вторых, это фонд с государственным участием, а это, как ты понимаешь, какая-никакая гарантия, — эх, друзья, как тут не вспомнить дефолт 98 года. — Ну и в-третьих, название «Красная площадь» мне внушает огромное доверие!
Кто бы мог подумать! Я ожидал услышать от него хоть какие-то аргументы, а услышал то, что повергло меня в шок!
И этот человек искренне верит в то, что он сделал выбор на основе самых лучших критериев.
Хочу официально заявить: ПИФ «Красная площадь» — «акции компаний с государственным участием», может быть, станет успешным фондом, а может, и нет (так уж случилось, ребята, вы придумали шикарное название и поэтому я немного «разомну вам кости»). В любом случае время покажет. ПИФу на момент написания книги всего полгода, так что нам рано о чем то говорить (хотя я искренне желаю управляющим этого фонда удачи).
При этом, дорогой мой читатель, хочу сказать: худшее, что можно сделать при выборе ПИФа, — это выбирать его по названию. И все же давайте разберем доводы моего, как вы понимаете, бывшего знакомого (стали бы вы общаться с человеком, который вас выставил этаким глупцом на всю страну?).
Порекомендовал профессионал. Ну что на это скажешь!
Наверное, ничего. Хотя, постойте, а на основе каких критериев производил вышеупомянутый профессионал оценку работы данного фонда? Уверяю вас, за несколько месяцев работы критериев, которые могли бы дать нам материал для оценки работы фонда, нет!
Фонд с государственным участием. Уверен, что даже маркетологи обсуждаемого ПИФа не ожидали, что найдутся «экземпляры», которые, увидев в названии фонда словосочетание «с государственным участием», решат, что государство каким-либо образом участвует своими активами (а может, и гарантией прибыли) в деятельности ПИФа. Конечно же, это не так! Но надо отметить — ход хороший.
Красная площадь. Против лома, как говорится, нет приема!
В подсознании большей части населения нашей страны Красная площадь ассоциируется с самыми приятными и торжественными моментами жизни, но к прибыли это не имеет никакого отношения!
В отличие от жителей двух столиц, инвесторам, живущим в регионах, приходиться делать выбор из небольшого числа ПИФов.
Ведь не секрет, что 80 % привлекательных для управляющих компаний инвесторов сегодня живут в пределах Садового кольца. А выстраивание региональной агентской сети по всей стране ради 20 % инвесторов, к сожалению, нерентабельно. Кто-то развивает супермаркеты ПИФов, кто-то сотрудничает с банковскими сетями, но надо признать — пока коллективные инвестиции не станут востребованы основной частью населения, в народ по настоящему из управляющих компаний не тронется никто.