Суть движения «бхудан» заключается в добровольном пожертвовании земли для ее последующего распределения между безземельными и малоземельными крестьянами. Инициатором этого движения выступил видный гандист Ачарья Виноба Бхаве. Движение «бхудан» было им начато как антитеза насильственному захвату и перераспределению помещичьих земель восставшими крестьянами в Телингане. Первая проповедь А. В. Бхаве и была произнесена там 15 апреля 1951 г.
Относительный успех движение имело в период подготовки и проведения реформы по отмене системы заминдари. К 1955 г. основная часть земли, пожертвованной землевладельцами, — свыше 4,3 млн. акров — находилась в Уттар Прадеше и Бихаре. Когда же проведение земельной реформы в районах заминдари вызвало некоторый временный спад борьбы крестьянства, исчезла и необходимость в дальнейшем развертывании движения, оно постепенно стало сходить на нет. К тому же значительная часть пожертвованной земли оказалась непригодной для обработки.
В конце 1955 г. движение начало входить в свою последующую фазу — «грамдан» (пожертвование деревни). Сущность этой новой формы движения заключается в том, что вся земля в деревне объявляется «божьей», «ничейной», принадлежащей всему коллективу деревни. Однако это не означало, что происходили серьезные изменения в реальных классовых отношениях внутри таких деревень. Это движение не имело такого успеха, как «бхудан».
Национальный конгресс и правительство оказали движениям «бхудан» и «грамдан» всемерную поддержку. В основных штатах было проведено законодательство, ставящее сбор и распределение земли под контроль административного аппарата, ассигнованы средства из госбюджета для поддержки движения.
Всеиндийский крестьянский союз и Коммунистическая партия Индии с самого начала заняли хотя и критическую, но благожелательную позицию по отношению к движению. Разъясняя крестьянам, что «бхудан» не может разрешить аграрный вопрос в Индии, местные работники крестьянского союза выступили, однако, в поддержку распределения земли, выдвигая основное требование, чтобы полученная путем дарения земля была действительно перераспределена между безземельными и малоземельными крестьянами и сельскохозяйственными рабочими. Проведенные преобразования в области земельных отношений привели к ликвидации господства в аграрном строе Индии феодальных пережитков. Мелкокрестьянская аренда «из нужды» перестала быть основной формой крестьянского землепользования: в 1961 г. хозяйства арендаторов составляли 7,7 % всех хозяйств и занимали 4,22 % всей земли, а хозяйства полуарендаторов составляли 15,46 % всех хозяйств и занимали 18, 19 % всей земли. Ускорился процесс формирования мелкотоварного и капиталистического укладов в сельском хозяйстве. Все это создавало благоприятные условия дал проведения политики капиталистической индустриализация.
Уже в первых важнейших программных документах в области экономической политики (Декларация о промышленной политике 1948 г., Резолюция об экономической политике съезда Конгресса в Насике в 1950 г. и др.), а также в конституции подчеркивалась решающая роль государства в строительстве национальной экономики. В 1950 г. при правительстве была образована Плановая комиссия, которую возглавил Джавахарлал Неру. Комиссия подготовила проект первого пятилетнего плана, охватывавшего период с 1 апреля 1952 по 31 марта 1956 г., т. е. 1951/52 — 1955/56 финансовые годы. Как в первом, так и в последующих пятилетних планах экономического развития содержался курс на преимущественное развитие государственного сектора в области промышленности и инфраструктуры, устанавливались контрольные задания по основным видам промышленной и сельскохозяйственной продукции, объем и основные направления инвестиций в государственном и частном секторах, источники и объем денежных накоплений в государственном секторе.
Если первый пятилетний план в значительной мере был нацелен на проведение подготовительных мер к перестройке промышленности, то второй (1956/57—1960/61 гг.) и третий (1961/62—1965/66 гг.) пятилетние планы содержали развернутую программу индустриализации страны.
Пятилетние планы экономического развития являются наиболее концентрированным выражением политики государственного капитализма в Индии.
Проведение политики государственного капитализма и создание государственного сектора явились важным средством ускорения экономического развития страны. В то же время создание государственного сектора не только не изменило социально-экономическую природу индийского общества, но и способствовало росту частнокапиталистического предпринимательства. Характерно, что за годы двух первых пятилетних планов экономического развития Индии (1950/51 — 1955/56, 1955/56— 1960/61 гг.) оплаченный капитал частных акционерных компаний вырос на 57,4 %. В 1960/61 г. доля государственных предприятий в общем годовом продукте фабрично-заводской и горнодобывающей промышленности составила лишь около 10 %.