Выборы показали, что монополия Конгресса на власть сильно подорвана. Однопартийная система правления, применяемая в интересах эксплуататорских классов, уступала место двухпартийной или многопартийной.
В течение 1967 и 1968 гг. правые силы внутри партии во главе с «Синдикатом» пытались затормозить проведение «курса Неру» во внешней и внутренней политике Индии и подорвать личные позиции И. Ганди.
С целью восстановления подорванного престижа партии летом 1969 г. И. Ганди провела национализацию 14 крупнейших частных банков, за которой последовала отставка министра финансов М. Десаи. На выборах в августе 1969 г. нового [президента Индии, вместо умершего 3. Хуссейна, вновь победила левоцентристская группировка Конгресса, выдвинувшая своим кандидатом ветерана профсоюзного движения Индии В. В. Гири. В Конгрессе произошел фактический раскол, завершившийся осенью 1969 г. образованием двух параллельных организаций Конгресса (по всей стране).
Стремясь закрепить достигнутый успех, И. Ганди вслед за национализацией банков провела ряд других прогрессивных социально-экономических мер.
В декабре 1969 г. был принят и утвержден Закон о монополиях и ограничительной торговой практике, вступивший в силу с 1 июня 1970 г. Законом было установлено, что создание, слияние или существенное расширение доминирующих в отрасли предприятий с активами 10 млн. рупий и выше, а также любых предприятий, входящих в объединение, с активами 200 млн. рупий и выше требует специального разрешения правительства. Закон предусматривал создание постоянной Комиссии по монополиям и ограничительной торговом практике для вынесения в необходимых случаях рекомендаций правительству по этому вопросу, а также для рассмотрения случаев монополистической и ограничительной торговой практики и запрещения тех из них, которые «противоречат общественным интересам».
В феврале 1970 г. правительство объявило о новой политике, устанавливавшей сферы предпринимательства государства, крупных частных промышленных домов, мелкой промышленности и остальных частных предпринимателей. Сфера государственного сектора определялась в основном так же, как и в Резолюции о промышленной политике 1956 г., с учетом изменений, внесенных за прошедший период.
В феврале 1970 г. было объявлено о пересмотре ассигновании по IV пятилетнему плану (1969/70—1973/74 гг.). По пересмотренному проекту инвестиции в государственный сектор были увеличены по сравнению с первоначальным проектом со 122,5 млрд. до 136,6 млрд. рупий, а их доля — с 55 до 60 %; доля частного сектора была уменьшена с 45 до 40 % за счет сокращения запланированных инвестиций со 100 млрд. рупий до 89,8 млрд. рупий. В том же месяце была создана Комиссия для расследования обвинений против монополистического долга Бирла и других монополистических групп.
В марте того же года правительство приняло решение взять дополнительно под контроль государства импорт товаров 38 наименований (до этого под контролем государства находился импорт товаров 22 наименований). В августе 1970 г. был дополнительно национализирован импорт хлопка.
В апреле правительство провело снижение цен на 17 важнейших видов медикаментов (по разным видам лекарств это снижение составило от 10 до 70 %). В том же месяце было объявлено о решении правительства расширить привлечение рабочих к участию в управлении предприятиями за счет назначения одного из директоров предприятия из числа рабочих и служащих.
В 1970 г. были также объявлены решения правительства относительно частичного удовлетворения требований рабочих о повышении заработной платы в сахарной и машиностроительной промышленности, электроэнергетике, дорожном транспорте н портовом хозяйстве. Были подписаны также соглашения о заработной плате с рабочими и служащими в черной металлургии, банковском и страховом деле.
В январе 1971 г. центральное правительство объявило о введении широкой программы увеличения занятости в сельской местности. Эта программа, вступившая в силу в апреле 1971 г., будет охватывать оставшиеся три года IV пятилетнего плана. Она предусматривает осуществление таких видов работ, которые требуют использования больших трудовых ресурсов, и преследует две основные цели: 1) создание в каждом дистрикте новых рабочих мест для 100 человек на 10 месяцев в году со среднемесячной оплатой 100 рупий (предпочтение будет отдаваться тем семьям, где в данный момент нет работающих взрослых членов семей); 2) содействие осуществлению местных программ хозяйственного развития путем создания таких долгосрочных активов, как дороги, малая ирригация, мелиоративные сооружения и т. п. Затраты на осуществление этой программы, составляющие 500 млн. рупий, полностью берет на себя центральное правительство.