Имущественные права как монарха, так и рака и ракараянов очень схожи в это время (да и у общин они порой почти такие же). Монархи, крупные владельцы и духовенство (представленное в документах также почти исключительно крупными владельцами) обладали юридическим правом на земли; такие же права имели тогда и общины в целом, и члены общинной верхушки сами по себе, А вот правом переуступать землю (прежде всего «дарить») обладали только монарх и крупные владельцы: рака и ракараяны. Так что первоначально у неслужилых рака тех времен, когда они сами были монархами небольших «протогосударств», было, насколько можно судить, право собственности на землю, но оно все более переходило к монархам Матарама. Только монархи и крупные владельцы дарили в то время иммунитеты (освобождение от налогов и повинностей), но и это право также постепенно переходит только к монархам, как и право «дарить» землю.
Основным получателем земель и крестьян в это время были храмы; получали они прежде всего ранее свободные общины и уже зависимые от дарителя общины, реже — поля. Храмы в это время еще не обрели всех владельческих прав на землю: они лишь активно получали земли, но сами их не передавали (в отличие от более поздних веков) и не испрашивали также (до конца IX в.) подтверждения своих ранее приобретенных имущественных прав. Храмы, духовенство в это время редко получали иммунитеты, основной формой их обогащения было получение земли.
Иммунитеты часто получали для себя общины и светские мелкие владельцы из деревенской верхушки; это две близкие группы. Существенно, что дарением передавались просто участки земли, иммунитет же давался почти всегда сложившемуся коллективу крестьян с землей.
Частые дарения земель храмам шли параллельно с их широким строительством в эти «начальные» века яванской государственности. На первых порах строили только монархи и их приближенные, позднее, в первой половине X в., — почти исключительно крупные владельцы.
Древнейшие памятники Матарама — это санскритские надписи Центральной и Восточной Явы (732 и 760 гг.), а также индуистские святилища — чанди. Они относятся к тому времени, когда в одном из небольших центральнояванских княжеств, Матараме (с центром в долине Кеду), правили раджи индуистской династии, приверженцы культа Шивы-Махадевы. Крупным деятелем этой династии (а по более позднему генеалогическому списку и ее родоначальником) стал князь (рака) Матарама король (раджа, или рату) Санджая. Надпись из Чанггал (732 г.) говорит о возведении раджой Санджаей на священной горе линги — символического изображения созидательной энергии Шивы. Согласно надписи, «благородный правитель Санна подчинил врагов», а после его смерти его сын Санджая, знаток наук и покоритель соседних государств, правил в союзе со своей сестрой.
Матарам был одним из наиболее богатых районов Центральной Явы. Санджая одержал верх над другими центральнояванскими рака и выдвинулся среди них как рату — верховный правитель. Легендарная традиция приписывает ему покорение малайских и даже некоторых кхмерских владений, но это не подтверждается средневековой эпиграфикой. Возможно, однако, что государство Санджаи на Центральной Яве стало наследником древнего государства Калинга (Хэлин) с его шиваитскими традициями. Остатки святилищ и храмовые постройки на Центральной Яве (Гунунг Вукир, плато Дьенг) датируются VIII — нач. IX в., но здесь были культовые центры и в эпоху Калинги.
В середине VIII в. на Центральной Яве произошли перемены, связанные с приходом к власти монархов, которые относили себя к династии Шайлендра («Властители Горы»). Независимо от степени достоверности той или иной гипотезы о происхождении Шайлендра можно полагать, что это была яванская ветвь той же династии, что известна в Шривиджае. Яванские Шайлендра тоже были сторонниками буддизма махаяны и всячески проповедовали, как и суматранские правители, его мистический толк — ваджраяну, отметив годы своего правления в долине Кеду строительством десятков буддийских чанди и других сооружений.
Китайские источники сообщают, что между 742 и 755 гг. столица государства Санджаи была перенесена на восток и что произошло это при государе Гиене (Гаджаяне). В то время государство, очевидно, называлось Калинга (Хэлин), однако в дальнейшем его стали именовать Матарам (по названию владения на юге Центральной Явы). Эти перемены подтверждаются памятниками Восточной Явы — надписью 760 г. из Динойо и храмовой постройкой — чанди в центральнояванском стиле. Прашасти (надпись) из Динойо сообщает, что здесь правил мудрый и сильный правитель, раджа Девасимха, при котором ярко воссияла мощь Шивы. Девасимхе наследовал сын Лиева, правивший под тронным именем раджи Гаджаяны и приказавший возвести статую мудреца Агастьи из черного камня. Шиваитский культ Агастьи, божественного предка первосвященников, распространителя индуистской веры за океаном, был весьма популярен на Яве. Гаджаяна пожертвовал святилищу Агастьи скот, рабов, землю, культовые принадлежности, средства на строительство храмовых помещений и гостиницы, «снабженной рисом, зерном, постелями и сундуками».
Весьма вероятно, что с середины VIII в., а возможно и несколько ранее, центр государства переместился на Восточную Яву, а на Центральной Яве род Санджаи попал в вассальную зависимость от правителей династии Шайлендра, которые господствовали в долине Кеду приблизительно до середины IX в. Все немногочисленные сведения о правителях Матарама за это столетие дает эпиграфика, экономическим содержанием которой являются в основном земельные дарения от лица рака или монарха.
Центральная Ява в рассматриваемый период не была объединена под одним скипетром, не было централизованной власти на скольконибудь обширной территории, политическое положение во многом определялось борьбой между наиболее влиятельными князьями (рака), некоторые из них принимали титул махараджи. Известно по надписи 778 г., что рака Панангкарана объявил себя махараджой с тронным именем Санграмадхананджая. Это был либо вассал, либо представитель дома Шайлендра. Из других правителей, которые относились к роду Шайлендра, известен махараджа Индра (по надписи 782 г., в которой, впрочем, под этим именем мог фигурировать и предыдущий махараджа — рака Панангкарана). Один из правителей Шайлендра после махараджи Индры — Самаратунгга — основал в 824 г. буддийское святилище и в связи с этим освободил от податей общины, которые находились во владениях рака Патапана, предоставившего для святилища подчиненные ему земли. Надо отметить, что при отсутствии прочного территориального объединения яванским Шайлендра удалось, опираясь на эксплуатацию густонаселенных рисопроизводящих долин Центральной Явы, организовать постройку огромных культовых комплексов буддизма ваджраяны, таких, как святилища и вихары (монастыри) в Кеду и в долине Прамбанан — это Боробудур, чанди Мендут, Павон, Каласан и другие. Строительство храмов, по масштабам и интенсивности значительно превосходившее культовое строительство в Шривиджае, свидетельствует о том исключительном значении, которое в яванском государстве придавалось идеологическому оформлению власти.
Матарам при Шайлендрах поддерживал, как и предшествующие государства, дипломатические и торговые контакты с танским Китаем, где страну по-прежнему именовали Хэлин. Такие посольства были в 813 и 818 гг. В 820 и 831 гг. посольства из Матарама назывались миссиями из страны Шэпо. При дворе Шайлендра в Матараме подвизались выдающиеся знатоки буддизма из Индии, например Кумарагхоша из Бенгалии, который был принят Санграмадхананджаей. Буддисты-аскеты с Ланки населяли монастырь Абхаягири при махарадже Самаратунгге.
Известны имена некоторых вассальных правителей линии Санджаи в конце VIII — первой четверти IX в. Их положение с трудом выявляется по источникам. В 907 г., около века спустя, махараджа Балитунг, перечисляя в надписи своих предшественников, правивших в Менданге (столичной области Матарама), и относя их к своим предкам из рода Санджаи, называет рака Панунггалана и рака Варака (соответственно ок. 780— ок. 800 и ок. 800—819). По списку Балитунга они были махараджами, но это не подкрепляется прямыми данными и указывает в лучшем случае на то, что рака отдельных областей Центральной Явы могли время от времени претендовать на данный титул по примеру Шайлендра или в силу родственных связей с ними. Кроме того, существует мнение, что на Центральной Яве в этот сложный период политическая ситуация не исчерпывалась отношениями двух династических линий (Шайлендра и Санджаи) с их владениями. Были другие самостоятельные (либо вассальные по отношению к Шайлендра) правители из каких-то других местных яванских родов. Таким мог быть правивший в Кеду после махараджи Санграмадхананджаи (то есть после 779 г.) владетель Халу, титуловавший себя древним австронезийским титулом монарха — рату.