Несмотря на крайнюю занятость военными и дипломатическими делами, правительство Шарифуддина предприняло ряд мер по улучшению положения трудящихся. Наиболее низкооплачиваемым категориям рабочих была повышена заработная плата. Впервые разработанное трудовое законодательство предусматривало введение рабочей инспекции, семичасового рабочего дня, системы отпусков, компенсации за производственные травмы и т. п. Было положено начало государственному кредитованию мелкокрестьянских хозяйств. И хотя за семь месяцев своего правления кабинет Шарифуддина не все сумел претворить в жизнь, ни одно правительство РИ не сделало для трудящихся большего. Кроме того, Шарифуддин, сохранивший за собой пост министра обороны, разработал план реорганизации ТНИ, предусматривавший усиление ее монолитности, подъем дисциплины и политработу в частях. Обстоятельства и сопротивление верхушки ТНИ помешали премьеру–коммунисту осуществить эти планы.
В декабре 1947 г., не добившись перемирия на своих условиях, голландцы оказались вынуждены вернуться к столу переговоров при посредничестве КДУ. При этом они держались агрессивно, угрожая новым походом на Республику и одновременно создавая новые штаты; два из них — Мадуру и Восточную Суматру — на отторгнутых ими территориях РИ. Не доверяя НИКА, республиканцы отказались прибыть для переговоров в Джакарту. По инициативе КДУ встреча состоялась на борту военного транспорта США «Рéнвилл» в Джакартском заливе. 17 января 1948 г. там было подписано так называемое Рéнвиллское соглашение. Оно предусматривало прекращение огня, признание Республикой «линии фан Моока», вывод из «карманов» почти сорока тысяч бойцов ТНИ. Пункт о совместной жандармерии был снят, однако не предусматривался и отвод голландских войск. Было подтверждено решение — до 1 января. 1949 г. создать федерацию СШИ, а затем унию. Имелись и новые моменты. Так, впредь до создания СШИ фиксировался суверенитет Нидерландов над всей Индонезией; на территориях Явы, Суматры, Мадуры предусматривалось провести плебисциты под наблюдением КДУ, чтобы определить, желают ли они остаться в составе РИ или образовать «самостоятельные» штаты; последним была открыта возможность остаться вне СШИ, установив с этой федерацией и с Голландией особые отношения. Три последних пункта, играющих на руку раскольническим действиям НИКА, были навязаны Шарифуддину КДУ, особенно ее американским председателем, гарантировавшим взамен от имени США сохранение государственной самостоятельности РИ. Сильное давление Грехем оказал и на голландцев, доведя до них опасения госдепартамента США, как бы срыв соглашения не привел к «коммунистической революции» в Индонезии.
Правительство Шарифуддина рассматривало соглашение как временное средство политического урегулирования. Оно было уверено, что плебисцит, проводись он объективно, восстановит территорию Республики в прежних размерах. Напротив, отказ подписать это крайне непопулярное соглашение означал бы не только новый военный натиск голландцев, но, по заявлению Грехема, также устранение от участия в урегулировании конфликта как КДУ, так и США и СБ ООН.
Но едва непопулярный, но необходимый договор был подписан, как Машуми и НПИ отозвали свою поддержку правительству, «уничтожающему РИ». Широкое недовольство Рéнвиллом довело до завершения назревший конфликт внутри СП: резко выступивший против соглашения Шарир вышел из партии с группой своих приверженцев и 12 февраля 1948 г. создал правую Социалистическую партию Индонезии (СПИ). Хотя большинство членов оставались в СП с Шарифуддином, вслед за Шариром ушла большая часть интеллигентской прослойки партии. Наконец, против Шарифуддина выступили военные лидеры, которые не могли простить ему признания «линии фан Моока», приказа о прекращении огня и о выводе ТНИ из «карманов».
Под градом злонамеренных нападок и критики добросовестно заблуждавшихся лидерам Левого крыла не удалось четко обосновать свою позицию и склонить в свою пользу общественное мнение. 23 января 1948 г. правительство А. Шарифуддина ушло в отставку.
Причиной падения левого кабинета были вовсе не внешне- политические, а внутренние факторы. Действительно, большинство ярых критиков Ренвилла — и Машуми, и НПИ, и СПИ Шарира — немедленно после смены кабинета выступили за безусловное выполнение этого соглашения. Успешная консолидация рабочего класса, внушительное представительство и гегемония коммунистов в кабинете, развернутые ими социальные реформы в пользу пролетариата и крестьянства — все это испугало правые силы. Испытывая вдобавок растущее воздействие антикоммунизма Запада, они способствовали стремительному нарастанию напряженности в едином национальном фронте и привели дело к его расколу, тем самым ставя под угрозу национальные интересы.