Из-за отсутствия гибкого, ориентирующегося на спрос индустриального потребительского сектора, потери управляемости народным хозяйством, разрыва межхозяйственных связей между бывшими республиками СССР экономика Украины 1992–1997 годов переживала невиданный комплексный кризис. Его последствия больно ударили по уровню жизни большинства населения: к 1998 году потребление мяса на душу человека снизилось за 5 лет с 68,2 до 36 кг в год, молока и молокопродуктов — с 373 до 230 кг, яиц — с 272 до 171 шт., рыбы — с 17,5 до 3,4 кг. Пищевая индустрия Украины оказалась на уровне 1953 года, сахарная — 1960 года, масложировая — 1962 года, легкой промышленности угрожает полный крах.
В 1995 году провалилась так называемая большая приватизация, когда из запланированных 8 тыс. крупных и средних предприятий на аукционы выставили всего 945. Серьезное потрясение переживала валютнофинансовая система Украины в конце августа 1998 года в связи с падением курса российского рубля.
Очень слабо разворачивается программа создания конкурентной среды в сельском хозяйстве — к лету 1998 года в Украине существовало лишь 36 тысяч фермерских хозяйств, в среднем имеющих по 26 гектаров пашни, хотя для оптимальной рентабельности необходимо 200. Раздел колхозных угодий на паи не привел и не мог привести к появлению реального хозяина земли, власть на селе фактически по-прежнему находится в руках колхозных баронов.
Власть и общество в Украине пока не составляют симбиоза, общественно-политическая жизнь сосредоточена в кланово-ведомственных образованиях, а деятельность «профессиональных патриотов», создающих новые мифы и сеющих иллюзии, затрудняет сближение. Продолжаются поиски доминанты развития, причем Рух видит ее в демократическом патриотизме, правые уповают на возрождение национального духа и этатизм, либералы — на усвоение западных ценностей, левые зовут к возврату к прежней советской модели, только лишенной общеизвестных недостатков.
Несмотря на то, что Верховная Рада XIII созыва (27 марта 1994–1998 года) приняла 1506 законов и 1627 постановлений, их исполнение, как и ранее, затруднено продолжающимся кризисом. Не улучшил ситуацию и факт защиты за 1992–1997 годы около 17 тысяч кандидатских и докторских диссертаций, в том числе почти трети — в области медицины и аграрных наук.
Крайне раздражающим для всех граждан фактором остается «уничтожение» 116 млрд рублей сбережений в сберегательных и страховых полисах, отсутствие перспектив их компенсации при жизни владельцев.
Предметом заботы и тревог для руководства страны является проблема реального реформирования вооруженных сил. Созданное в конце августа 1991 года Министерство обороны Украины во главе с генерал-майором авиации К. Морозовым (позже получил звание генерал-полковника) наследовало армию численностью полтора миллиона человек, имеющую 9 263 танка, 11 346 бронетранспортеров и боевых машин пехоты, около 18 240 артиллерийских систем, горы боеприпасов и военного имущества. Для Украины же достаточно иметь армию численностью 250 тысяч, и не случайно в июне 1998 года указом президента Л. Д. Кучмы был приостановлен воинский призыв в армию, Национальную гвардию и войска правительственной связи. При дефиците средств на жилищное строительство реорганизация вооруженных сил и увольнение в запас офицеров, прапорщиков и мичманов идет медленно, с огромными материальными и морально-психологическими издержками.
В военно-промышленном комплексе (а это около двух тысяч предприятий) происходил процесс «обвальной конверсии», в результате чего из 1,3 млн работников в нем осталось 57 тысяч, был потерян ряд рынков вооружений. Ныне все это приходится восстанавливать.
С октября 1991-го до 28 июня 1996 года продолжался конституционный процесс, в ходе которого было разработано семь вариантов Основного закона. При обсуждении последнего из них Конституционная комиссия получила от граждан и организаций 47 320 различных. предложений, на основе их были доработаны 188 статей, внесено 30 новых, а 48 изъято. Знаменитая «конституционная ночь» (с 27 на 28 июня 1996 г.) покончила с периодом безгосударственности, юридически гарантировала независимость Украины, обозначила базовые ориентиры и общественные ценности. После принятия соответствующего Закона 16 октября 1996 года был создан Конституционный суд Украины в составе 18 судей как гарант соблюдения конституционных норм.
Значительное время соседи Украины — Беларусь, Молдова, Россия и Румыния отказывались от официального признания ее границ. Только в апреле 1997 года Беларусь первой из стран СНГ по настоянию киевских лидеров согласилась на делимитацию украинско-белорусской границы. После 20 дипломатических нот, направленных Министерством иностранных дел Украины; в Москву и Бухарест, власти России и Румынии наконец признали (в мае и июне 1997 года соответственно) границы с Украиной. С разделом кораблей Черноморского флота снизилась напряженность и в Крыму.