В то же время привлекательными для инвестиций инструментами стали бы либо просто доллары (евро тогда еще не было), либо инвестиции в российские акции с прицелом лет на 7–10. Зарубежные инвестиции, номинированные в долларах, в то время были достаточно проблематичными, поэтому о них речь для большинства населения просто не шла. Почему российские акции, ведь РТС так значительно упал? Как раз именно поэтому. Из-за резкого падения курса рубля к доллару российские компании резко стали более конкурентоспособными: ведь они несли рублевые затраты, и их продукция стала относительно более дешевой по сравнению с зарубежными конкурентами, несущими затраты в более дорогой валюте. Это привело к бурному развитию российской экономики, и за 10 лет начиная с 1998 по 2008 год индекс РТС вырос в 62 раза (6200%). То есть, если бы вы вложили в период кризиса 1998 года в акции крупнейших российских компаний, скажем, 100 тыс. рублей, то сейчас вы бы имели уже 6,2 млн рублей!
Кризис 2008 года – совсем иного рода, он во многом является порождением экономики США.
Его основными причинами, о которых подробнее будет рассказано в следующей главе, является ипотечный кризис в США, следствием которого стал банковский кризис в США и в мире, а также кризис на фондовых рынках как развитых, так и развивающихся стран. С одной стороны, проблема примерно та же, что и в 1998 году, – нехватка денег у банков, у компаний, да и вообще в экономике, замедление темпов роста, как это всегда и бывает во время кризиса. С другой стороны, последствия кризиса уже гораздо более масштабны, они выходят за пределы экономики США. Так, из-за кризиса произошло падение на всех мировых фондовых рынках, например:
• Американский индекс S & P 500 за год показал – 45%;
• Французский CAC за год – 47%;
• Немецкий DAX за год – 47%;
• Нидерландский AEX General – 56%;
• Японский Nikkei 225 – 56%;
• Китайский Shanghai Comp – 70%;
• Российский РТС – 80%.
В общем, пострадали все. Для справки: из-за кризиса 1998 года такого обвала на рынках по всему миру не произошло.
Именно поэтому кризис 2008 года совсем иной, он – по всему миру, и выбрать какую-то одну валюту для хранения сбережений, либо одну страну для вложений уже невозможно.
Кризис глобален, он уже не только в России, как это во многом было в 1998 году, а потому уже проблематично найти какую-либо «тихую гавань», чтобы переждать в ней этот период нестабильности.
Таким образом, мысль о том, что сейчас все плохо и нужно изъять все деньги из депозитов, перевести в доллары и положить под матрас, – не сработает, так как эта модель поведения была актуальна 10 лет назад, когда кризис был по большей части локальным, и вполне достаточно было просто поменять рубли на доллары и положить под подушку, – и вы уже избежали кризиса. Сейчас проблемы и в США, то есть и с долларом, поэтому такое решение проблемы может также обернуться убытками. Кроме того, сейчас еще и высокая инфляция, поэтому такое решение точно приведет к потере ваших сбережений если не от снижения стоимости доллара, то из-за инфляции – так точно.
Сейчас требуется более глобальный подход к формированию инвестиционного портфеля, выходящего за рамки одной страны – России.
С другой стороны, между 1998 и 2008 годом уже 10 лет, и за это время многое изменилось, при этом не только в России, но и в мире. Теперь действует система страхования вкладов, поэтому банковские депозиты, даже в российских банках, – вполне приемлемый и подходящий инструмент для сбережения накоплений, чего нельзя было сказать о депозитах образца 1998 года. Не все страны находятся на гране дефолта, у многих значительный объем резервов, поэтому облигации как класс инвестиционных инструментов исключать также не совсем верно. Инвестиции в акции по-прежнему интересны, если вкладывать в них на долгий срок, более 7–10 лет, так как сейчас из-за обвала на фондовых рынках акции ведущих компаний сильно подешевели. Развиваются альтернативные варианты вложений капитала – например, в драгоценные металлы и камни. Теперь и зарубежные инструменты для инвестиций, такие как депозиты в зарубежных банках, зарубежные инвестиционные фонды и зарубежная недвижимость вполне доступны российским инвесторам. Исходя из всего сказанного, самое время подумать о максимальной диверсификации своего инвестиционного портфеля. Ведь экономика становится все более глобальной, а, значит, крупный кризис теперь отражается на всем мире. И чем более разнообразен ваш инвестиционный портфель, тем меньше рисков сильно пострадать из-за кризиса.