Основные финансовые институты на момент написания книги – это Международный Валютный Фонд, Группа Всемирного банка, региональные банки развития и Банк международных расчетов. Подробно рассмотрим каждый из этих институтов.
В 1944 году на валютно-финансовой конференции в американском курортном городке Бреттон-Вудс десятками государств было подписано соглашение об образовании МВФ – Международного валютного фонда, а уже в марте 1947 года он начал функционировать. Фонд был создан для укрепления экономических связей между странами и регулирования финансовых отношений.
Сегодня МВФ решает множество задач, в том числе:
• расширение связей между государствами в валютно-финансовой сфере;
• плавное и упорядоченное развитие торговли между странами;
• поддержание курсов валют в максимально возможной стабильности;
• обеспечение порядка в валютных режимах государств-участников;
• проведение мероприятий по минимизации нарушений равновесия в платежных балансах стран-участниц и исправление возникших диспропорций;
• помощь странам-участницам, поддержание их платежного баланса, то есть финансирование;
• консультирование и предоставление финансовой поддержки странам-участницам с целью выравнивания их платежных балансов.
Для решения поставленных перед ним задач МВФ придерживается следующих направлений деятельности:
• надзор – внимательное наблюдение за мировой экономической ситуацией;
• финансовая помощь – кредитование государств, которые нуждаются в этом;
• наращивание потенциала – организация обучающих программ в сфере экономики, способствующих развитию возможностей фонда.
Членами МВФ являются 190 государств, в их числе Россия, которая состоит в фонде с 1992 года. Международный валютный фонд подотчетен правительствам стран, входящих в его состав.
Высший руководящий орган МВФ – Совет управляющих, в него входят представители каждой страны-участницы фонда и их заместители.
В его обязанности входит:
• внесение изменений в Устав;
• принятие и исключение страны из состава фонда;
• определение доли государства в капитале;
• выбор исполнительных директоров.
Совет управляющих проводит совещание в полном составе один раз в год для обсуждения и принятия решений по возникшим вопросам или проблемам.
Также в МВФ есть Исполнительный совет или Директорат, состоящий из 24 членов. Их выбирают 8 стран: США, Германия, Франция, Япония, Великобритания, Китай, Россия и Саудовская Аравия. Все остальные страны объединены в 16 групп, которые выбирают по одному директору. Получается, 8 членов Исполнительного совета выбираются странами и 16 – группами стран.
Директорат:
• отвечает за действия МВФ;
• предоставляет кредиты государствам;
• следит за курсом валюты.
Огромным штатом сотрудников управляет директор-распорядитель с 4-мя заместителями, который является председателем Исполнительного совета. Директорат или ИС избирает его на 5 лет.
Из каких средств и для каких целей сформирован капитал МВФ
Фонд обладает некой суммой денег, так называемым уставным капиталом. Он складывается из вносов стран-участниц. Сумма взноса каждой страны (квота) определяется уровнем ее экономического развития и финансового влияния на международной арене. Таким образом, квота одновременно является и обязательством, и правом. От величины квоты зависит вес голоса страны при принятии решений. Страна, которая имеет более 15 % голосов от их общего количества обладает правом вето, т. е. она может в одностороннем порядке отменить принятие того или иного решения. Единственная страна, имеющая право вето – США.
Капитал МВФ формируется из взносов стран-участниц, из этих средств кредитуют нуждающиеся государства, входящие в его состав. Чтобы у фонда всегда хватало денег на выдачу займов, он заключает соглашения со странами на доступ к дополнительным денежным средствам.
Существуют два основных способа кредитования МВФ:
• Резервная доля – первичная сумма, которую государство может получить от МВФ в иностранной валюте, составляет 25 % квоты.
• Кредитные доли – сумма в иностранной валюте, которую государство может получить, когда резервная доля использована. Предоставляется в виде четырех траншей (транш – это одна порция от полной суммы займа) по 25 % квоты. Максимальный размер кредита, который может быть выдан стране в резервной и кредитных долях, – 125 % квоты.
МВФ кредитует страны с целью восстановления их платёжных балансов, т. е. помогает им расплатиться за товары и услуги с другими государствами. А также помогает странам в кризис стабилизировать экономику.