• Следующий способ – открытие обезличенного металлического счета в банке (это похоже на открытие депозита, но деньги хранятся в металлическом эквиваленте).
При этом физическая покупка золота не происходит, соответственно, при закрытии счета расчет идет деньгами по курсу металла на момент продажи. Серьезный минус обезличенного металлического счета – отсутствие возмещения по системе страхования вкладов, поэтому нужно выбирать надёжный банк.
• Покупка финансовых инструментов, привязанных к золоту (ETF, ПИФов на золото, фьючерсов, акций золотодобывающих компаний).
Эти финансовые инструменты можно приобрести на бирже. На мой взгляд, это самый легкий способ вложения в золото, потому что можно совершить покупку за пару минут, не выходя из дома, так же быстро можно их продать.
Факторы, влияющие на стоимость золота
Если говорить о факторах, которые определяют цену золота, то данный актив является одним из наиболее противоречивых. С одной стороны – факторы спроса, которые зависят от состояния экономики. Если в экономике все хорошо, растет благосостояние граждан и их возможность покупать золото. Соответственно, повышается спрос и цена металла.
Но, с другой стороны, на цену оказывает влияние обратный фактор: в условиях кризиса и инфляции инвесторы начинают выводить деньги из рисковых активов и вкладываться в золото, поскольку оно в течение длительного времени не теряет своей стоимости так, как деньги. Это тоже приводит к росту спроса и цены.
На цены оказывает влияние и монетарная политика Центробанка. Снижение ключевой ставки делает деньги более доступными. Это стимулирует покупательную способность населения, приводит к росту спроса на товары и услуги, из-за повышенного спроса начинают подниматься цены, что ускоряет темпы инфляции. Этот фактор тоже является драйвером роста цен на золото.
Инвестировать в недвижимость, золото или любую другую отрасль можно с помощью приобретения ценных бумаг, которые выпускают соответствующие компании. Рынок ценных бумаг работает аналогично вещевому рынку, где есть продавцы и покупатели, разница только в объекте купли-продажи. Каждый из вас может купить на рынке необходимые ему товары либо предложить их покупателям. Тут все так же: можно приобрести ценные бумаги и продать их. В данной книге рассмотрим 2 вида ценных бумаг: облигации и акции.
Облигации – это долговые бумаги. Приобретая облигации, покупатель даёт деньги в долг с условием получить их обратно с процентами. Это похоже на депозитный вклад, но на фондовом рынке процент выгоднее банковского, но в то же время и рисков больше. Облигации выгодны как компаниям, так и инвесторам. Первые получают возможность взять деньги в долг под меньший процент, чем в банке. А вторые с помощью облигаций вкладывают свои средства по ставке, превышающей банковскую. В долг можно дать государству, купив облигации федерального займа (России или другой страны); определённому городу или региону, (например, Москве или Санкт-Петербургу) посредством покупки региональных (муниципальных) облигаций; так и компаниям, приобретая корпоративные облигации (например, долговые бумаги РЖД, Ростелекома, МТС и других).
Но для покупки облигаций нужно хотя бы немного разбираться в устройстве фондового рынка, а также уметь отличать надёжные бумаги от рисковых. Для этого следует изучить компанию по многим показателям, провести как фундаментальный анализ, так и технический. И важно помнить одно универсальное правило: чем больше ожидаемая выгода, тем выше риск.
Самые надежные облигации – государственные, эмитентом этих бумаг является Министерство финансов. Но и доходность у них самая низкая, она обычно коррелирует с уровнем действующей ключевой ставки. Например, в октябре 2022 года средняя доходность гособлигаций составляла 8 %, при ключевой ставке 7,5 %. Муниципальные облигации выпускают субъекты Российской Федерации и муниципальные образования. Доходность таких бумаг обычно немного выше, чем у государственных. В октябре 2022 года в среднем она составляла 9,5 %. По корпоративным прибыль выше, но и рисков больше. Ведь в случае банкротства организации инвестор может потерять свои вложения.
Рис. 5.6. Виды облигаций
Облигации характеризуются тремя главными показателями:
• Номинал – это стоимость облигации, по которой компания ее продает и которую она возвращает инвестору в день погашения. После выпуска облигаций инвесторы могут перепродавать долговые бумаги по стоимости, отличающейся от номинальной. Она складывается, исходя из текущего состояния спроса и предложения на рынке.