В зависимости от конвертируемости валюты бывают:
• свободно конвертируемые валюты (например, евро) – нет никаких ограничений для обмена на другую валюту;
• частично конвертируемые (например, рубль) – обмен возможен, но существуют ограничения и определенные условия;
• неконвертируемую (например, северокорейский вон) – ее используют в пределах страны и не обменивают на другую валюту.
Для конвертирования валюты используют валютный курс, в котором отражена цена валюты одной страны в денежном эквиваленте другой страны.
Таблица 2.1 Курс рубля по отношению к иностранным валютам на 01.02.2023г
Курс бывает плавающим (определяется рынком) и фиксированным (устанавливается государством).
Фиксированный курс имеет валюта Саудовской Аравии, Венесуэлы, Анголы. Но большинство валют мира имеют плавающий курс, а это значит, что их стоимость определяется спросом. Чем выше спрос на валюту определенной страны, тем дороже она будет стоить. Например, в марте 2023 года 1 американский доллар стоил 75 российских рублей, а одна турецкая лира – 4 рубля.
Как видите, деньги тоже товар и их цена зависит от спроса и предложения, то есть от того, насколько валюта конкретной страны востребована на мировом рынке и какой степенью доверия пользуется. Как правило, больше всего доверяют мировым валютам, в частности, американскому доллару, поэтому все страны мира имеют определенный запас долларов, на которые при необходимости покупают товары и валюту других стран. Государственный запас иностранной валюты называется валютным резервом.
Владение мировой валютой даёт стране дополнительное преимущество, т. к. это повышает спрос на доллар на международном валютном рынке и увеличивает его ценность относительно других валют.
В каждой стране есть высшее звено банковской системы, возглавляющее финансовый сектор, отвечающее за денежно-кредитную политику государства и обеспечение стабильности национальной валюты. Этой формой денежной власти является центральные банки страны.
Национальную валюту может выпускать только центральный банк. В нашей стране функции главной финансовой организации выполняет Банк России. Его основные цели – поддержание устойчивого курса национальной валюты, обеспечение стабильности финансовой системы страны и развития. Для достижения этих целей он наделён полномочиями:
• выпускать государственную валюту и организовывать ее обращение;
• разрабатывать и реализовывать денежно-кредитную политику;
• выдавать и отзывать лицензии на осуществление банковских операций и иных денежных сделок, регулировать деятельность организаций финансового сектора;
• кредитовать и рефинансировать банки страны под установленную им ключевую ставку;
• управлять золотовалютными резервами страны;
• организовывать и осуществлять валютное регулирование и валютный контроль;
• устанавливать правила проведения расчётных и банковских операций в РФ, а также определять порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
• организовывать составление платёжного баланса страны, делать прогнозы на будущее и многое другое.
Банк России обосновано называют регулятором. В экстренных ситуациях именно Банк России должен принять меры для стабильной работы финансовой системы страны.
Яркий пример: после начала СВО на фондовом рынке началась паника, и рубль стал резко падать. Регулятор предпринял ряд жестких мер:
• запретил короткие продажи на фондовом рынке, в том числе был запрет на продажу российских активов нерезидентам;
• установил высокую брокерскую комиссию на покупку иностранной валюты (30 %);
• ограничил вывоз валюты за рубеж;
• обязал продавать отечественных экспортеров 80 % валютной выручки;
• установил ключевую ставку 20 %, что стимулировало население держать вклады в рублях.
Все эти действия смогли остановить дальнейшее ослабление российского рубля и даже привели к его укреплению, за чем последовало и снижение инфляции.
По некоторым прогнозам, рубль и в дальнейшем мог бы показывать рост, но Банк России сдержал этот процесс, потому что слишком крепкий рубль не выгоден для бюджета. Дело в том, что от падения курса доллара страдают экспортеры. Как правило, все контракты на поставки российского продукта (в основном, энергоресурсов) заключены в долларах, и при снижении его курса относительно национальной валюты ведущие предприятия России несут убытки, связанные с валютной переоценкой.