1924 год стал поворотным в его судьбе. Испытывая отвращение к распрям в руководстве белоэмигрантских организаций и их заигрыванию с иностранными правительствами, из патриотических побуждений Павел Павлович принял решение служить родине — Советскому Союзу и в марте направил временному поверенному в делах СССР в Лондоне письмо, в котором излагал свою просьбу принять его в советское гражданство и использовать по его основной специальности — военного представителя. Не получив ответа, через месяц он направил второе письмо с напоминанием о своей просьбе. На сей раз контакт с ним установила советская разведка, которая и сумела убедить его в том, что он принесет гораздо больше пользы, сохранив свое высокое положение в окружении великого князя Кирилла, которого его сторонники именовали не иначе как «Его Императорское Величество» и «государь». Согласие Дьяконова положило начало 17-летнему сотрудничеству его с советской разведкой.
В 20-е годы советское правительство видело главную опасность для СССР в военной интервенции, которую с помощью иностранных государств могли предпринять белоэмигранты — хорошо подготовленные, прошедшие мировую и гражданскую войну офицеры. В силу обстоятельств Дьяконов оказался как раз в самом центре разработки планов такой операции. Его информация полностью отвечала потребностям разведки в получении сведений о намерениях белой эмиграции потому, что он был одним из исполнителей секретных и наиболее деликатных поручений великого князя Кирилла.
В письменном донесении от 19 июня 1925 года Дьяконов сообщил, что 17 июня, вечером, под председательством Кирилла состоялось совещание по поводу формирования воинских частей во Франции и других странах Европы из числа офицеров и солдат, вступивших в «Корпус Императорской Армии и Флота». Кроме самого Дьяконова на совещании присутствовали генерал-лейтенанты Лохвицкий и Шиллинг, генерал-майор Алянчиков, контр-адмирал князь Трубецкой, полковник граф Остен-Сакен и полковник Козлянников.
Кирилл предварил совещание речью, в которой заявил, что число офицеров и солдат, вступивших в «Корпус», настолько велико, что создание четкой военной организации не терпит отлагательства. К тому же, по словам Кирилла, в России бурно назревают события, которые могут в любой момент потребовать активных действий Императорской Армии против советского правительства. Однако главным препятствием для таких действий является отсутствие необходимых денежных средств, ибо деньги из Америки до сих пор еще не получены, и предсказать срок их поступления совершенно невозможно. Другой препоной, сказал Кирилл, является отсутствие территории, где можно было бы осуществлять формирование частей, но по этому поводу в настоящее время ведутся переговоры с некоей державой, и есть все основания надеяться, что переговоры эти в самом скором времени увенчаются успехом. По итогам совещания было принято решение переправить на искомую территорию офицеров и солдат и приступить к подготовке боевых операций, а по получении денег — закупить вооружение и держать его на той же территории.
Когда совещание закончилось, граф Остен-Сакен отозвал Дьяконова в сторону и сообщил, что «государь приказал ему, Дьяконову, на другой день явиться к нему для переговоров об одном весьма важном деле». 18 июня Дьяконов был у Кирилла и имел с ним разговор в присутствии графа Остен-Сакена. Кирилл заявил следующее:
«В настоящее время в Китае создалось такое положение, которое сильно угрожает британским интересам в этой стране. Уже теперь, как это доподлинно известно, в финансовых кругах Англии царит тревога, ибо в опасности находятся сотни миллионов фунтов, вложенные англичанами в китайские предприя-; тия. Такой момент необходимо использовать в наших целях, а именно:
1. Убедить влиятельные английские политические и финансовые круги в том, что источником всей происходящей сейчас в Китае смуты является советское правительство.
2. Предложить указанным кругам содействие армии императора Кирилла, каковое содействие должно выразиться в том, что организуемые им войска захватят участок территории на Сибирской дороге где-нибудь в районе Забайкалья и таким образом прервут связь Китая с Москвой.
3. При таких условиях без поддержки Москвы движение в Китае немедленно пойдет на убыль, и цель, преследуемая советским правительством, будет разрушена в самом начале.
4. За указанную выше помощь англичане обязуются дать необходимые для сего денежные средства, признать Кирилла императором, как только его войска утвердятся на русской земле, и в дальнейшем, уже в самостоятельной его борьбе с Советами, оказывать ему всяческую поддержку».