Большую поддержку мне, как всегда, оказала семья. Моему сыну Михаилу Беккеру – аналитику европейского хедж-фонда – пришлось выслушивать мои проблемы с изложением материала, обсуждать их, помогать советами и делиться опытом. А мой внук Прохор Назаров взял на себя все эксперименты с графиками – их в книге около 40. Когда я строил их на платформе Yahoo Finance, они прекрасно смотрелись в цвете, но – вот беда! – книга черно-белая. Совсем другое дело – разбираться в оттенках серого, особенно если на графике акции трех или четырех компаний. Нужно было что-то придумать, чтобы рисунки стали понятны начинающему инвестору.
Финальные графики делал очень талантливый молодой специалист Наталья Белкина. Работать с ней было одно удовольствие. Спасибо, Наташа!
Большая благодарность моему куратору от издательства «Альпина Паблишер» Анне Василенко. Всегда оперативна, профессиональна и доброжелательна. С таким человеком почти год работы над книгой прошел в деловой и позитивной атмосфере, что для меня очень важно.
Есть еще один человек, который постоянно находится в тени, но без которого ничего бы не случилось. Это он первым узнает о моих новых идеях, первым читает еще «горячие» страницы статей. Именно он первым увидел и одобрил план этой книги. Это моя жена, которой приходится стойко переносить все творческие взлеты, падения и капризы автора. Вот почему эту книгу я посвящаю ей. Спасибо тебе огромное, моя любимая Татьяна!
Глава 1
Инвестиционные идеи – главный двигатель фондового рынка. Где их искать и как в них ориентироваться? «Матрица» – наш рулевой!
1.1. Что такое инвестиционная идея? Деньги в стакане: Coca-Cola или Pepsi? Как заработать на 3D-печати?
Словосочетание «инвестиционные идеи» встречается так часто, что многие даже не задумываются над тем, что оно на самом деле означает. Не вдаваясь в тонкости, постараюсь описать какие-то основные характеристики инвестиционных идей.
На мой взгляд, инвестиционная идея – это описание возможности тем или иным образом получить дополнительный доход. Например, у меня есть квартира, которую я не использую; я собираюсь ее сдавать и таким образом получать определенный доход. Но определяющей чертой инвестиционной идеи является то, что она подразумевает риск потери некой суммы денег.
Другая важная черта – это срок инвестиции. Иногда он определяется заранее: кто-то рассматривает инвестиционную идею на год, кто-то – на пять лет, кто-то смотрит на инвестиционную идею с точки зрения одного дня, а кому-то на фондовом рынке хватает и нескольких минут. Время и риск – главные характеристики инвестиционной идеи.
Но ни одна из них не гарантирует получение дополнительного дохода! Всегда существует возможность потерять часть средств или даже все свои деньги. Профессионалы обычно хеджируются – страхуют свои риски. Люди, менее искушенные в инвестиционных делах, зачастую этого не делают, и тогда риски возрастают.
Инвестиционные идеи бывают разные. Вот пример из практики одного из самых успешных российских бизнесменов – Михаила Фридмана. Он вместе с друзьями начинал в конце 1980-х гг. с мытья окон. Они сообразили, что в те годы такая незамысловатая услуга могла принести хороший доход, и организовали кооператив. Нанимали студенток, которые хотели подработать, а основными инвестициями, насколько я понимаю из рассказов самого Фридмана, была покупка швабр, средств для мытья окон, ветоши, а также аренда каморки под лестницей, чтобы все это хранить. Как известно, идея сработала, расходы многократно окупились.
Однако моя книга не об инвестиционных идеях вообще, ведь эта тема поистине необъятна. Я ограничиваюсь инвестиционными идеями на фондовом рынке: какие идеи лучше, какие – хуже, как их выбирать, как оценивать, где искать и т. д.
Самая первая инвестиционная идея заключается в том, что человек просто приходит на фондовый рынок. Почему он это делает? Вряд ли из любви к IBM, Tesla, Facebook или другой корпорации. Его приводит туда надежда заработать. Возможно, эта надежда подкреплена знаниями или опытом, чьим-то примером – знакомых или знаменитых инвесторов, о которых он читал. В общем, ему тоже хочется поучаствовать в «большой игре» – это и есть инвестиционная идея новичка на фондовом рынке. Статистика говорит, что в последние 10 лет инвесторы на американском фондовом рынке зарабатывали в среднем 6,8 % в год. За этим доходом люди и идут на рынок США – на этом, как правило, основана их первая инвестиционная идея.