Поссорившись с пиратами, он уплывает с острова на утлой лодчонке по волнам Западного Океана. Его подбирает «Вестрел», корабль корсара Запораво. Вскоре Запораво приводит свой корабль к не нанесенному на карты острову, на котором Конан вынужден сойтись с капитаном в поединке и убить его, после чего киммерийцу приходится сражаться со странными черными существами, поклоняющимися живому источнику. («Источник Черных».)
По возвращении «Вестрела» в Кордаву Конан убеждает власти передать ему приватирскую лицензию Запораво. Около двух лет он проводит в роли полулегального пирата. В самой же Зингаре зреет заговор. Король Фердруго стар и не имеет наследников, кроме своей юной дочери Чабелы. Герцог Виллагро с помощью колдовства стигийского волшебника Тот-Амона пытается сделать Чабелу своей невестой. Та, почуяв действие магии, отправляется на королевской яхте в Аргос, чтобы посоветоваться со своим дядей. Яхту перехватывает корабль пирата Зароно, сообщника Виллагро и Тот-Амона. Конан преследует Зароно, похитившего у него карту безымянного острова, где по легенде хранятся сокровища. Зароно достигает острова, а вслед за ним туда приплывает Конан. Чабела бежит от Зароно и встречается с Конаном. На острове Конан находит пресловутое сокровище — магическую Корону Кобры.
Покинув остров, корабль Конана попадает в шторм и его относит к берегу Куша, где наш герой встречает своего старого друга Джуму, вернувшегося на родину и ставшего вождем союза племен.
После ряда приключений Конан и Чабела добираются до Зингары и разоблачают заговор Виллагро. Зароно скрывается, а Тот-Амон бежит в Стигию. («Корона Кобры».)
Конан продолжает свою карьеру корсара, но вскоре, очевидно в результате кораблекрушения, оказывается без гроша в кармане на побережье Шема. Он вступает в отряд наемников, но вынужден нести со своими товарищами скучную и утомительную службу в забытой всеми богами крепости на границе Стигии. Скоро он дезертирует и, странствуя по джунглям, встречается с другим дезертиром или, точнее, дезертиршей — бывшей пираткой Валерией из Красного Братства. Вместе они проникают в затерянный город Ксухотл, населенный двумя враждующими кланами — людьми рода Ксоталанк и рода Техултли. Техултли правит бессмертная ведьма Таскела. Уничтожив ее, Конан и Валерия покидают Ксухотл. («Красные гвозди».)
Любовь Конана и прекрасной пиратки длилась недолго. Валерия возвращается в море, а наш герой решает еще раз поискать удачи в Черных Королевствах. Он пытается завладеть сокровищем, скрытым в руинах древнего Алкменона, — «Зубами Гвалура», но это предприятие оканчивается неудачей, и единственной добычей Конана оказывается девушка-коринфийка Мюриэла. («Сокровища Гвалура».)
Вместе с Мюриэлой Конан предпринимает еще одну попытку раздобыть денег — на сей раз избавить почитателей некой богини от излишков золота, однако и на этот раз Конану не удается разбогатеть. («Богиня из слоновой кости».)
Из Зембабве — города двух королей — Конан направляется на север с купеческим караваном и прибывает в Шем. Там он узнает, что Аквилония начинает завоевание Дебрей Пиктов. Туда и направляется Конан. Он служит разведчиком в форте Тусцелан.
В лесах за рекой колдун Зогар Саг собирает болотных демонов на помощь пиктам. Хотя Конану и не удается предотвратить уничтожение форта, он успевает предупредить поселенцев в окрестностях Велитриума и убить Зогар Сага. («За Черной Рекой».)
Конан быстро продвигается на аквилонской службе. Когда он становится капитаном, его отряд однажды терпит поражение из-за предательства вышестоящего офицера. Узнав, что этот человек, виконт Люциан, собирается продать пиктам всю провинцию, Конан выявляет предателя и прогоняет пиктов. («Кровавая луна».)
Дослужившись до генерала, Конан разбивает пиктов в великой битве при Велитриуме и его отзывают в столицу, Тарантию, наслаждаться заслуженной славой. Однако подозрительный и ревнующий к известности полководца король Нумедидес бросает героя в темницу и приговаривает его к смерти.
С помощью друзей Конану удается бежать. Он пробирается сквозь глухие леса пиктов к морскому берегу. В лесу киммериец находит пещеру, в которой лежит труп и охраняемое демоном сокровище пирата Траникоса. На побережье обосновавшийся там зингарский граф и две шайки пиратов охотятся за тем же сокровищем, а прибывший туда стигийский маг Тот-Амон преследует некогда обманувшего его графа. Тот-Амон освобождает демона пещеры и натравливает его на графа. Пикты убивают пиратов, а аргосская галера, нанятая друзьями Конана, спасает нашего героя и сокровища. («Сокровище Траникоса».)