Процесс денационализации и приватизации промышленности привел к значительному снижению доли госсектора в общем объеме производства. Принятые меры позволили несколько оздоровить экономику, но полностью преодолеть длительный экономический кризис не удалось.
Гиперинфляция и рост массовой безработицы не могли не привести к увеличению недовольства военной Хунтой, что, в свою очередь, способствовало усилению ответных политических репрессий. Годы правления Виделлы отмечены самыми жестокими преступлениями и наибольшим количеством жертв политического террора. Согласно официальным данным, во время правления военной Хунты в Аргентине с 1976 по 1982 гг. погибли или пропали без вести около 10 тыс. противников режима.
Однако жестокие репрессии не смогли обеспечить политическую и экономическую стабильность в стране. За непродолжительный период с 1979 по 1981 гг. в Аргентине несколько раз сменился состав военной Хунты. На политической авансцене побывали генералы Р. Виола, Л. Гальтиери, адмиралы А. Ламбрусчини и X. Анайя, бригадные генералы О. Граффигно и Б. Дозо.
Сложными продолжали оставаться и отношения Аргентины со своими соседями. Территориальный конфликт с Чили из-за спорных островов в проливе Бигль, в районе острова Огненная Земля, в 1978 г. едва не привел к войне. Еще в 1977 г. Аргентина и Чили подали прошение в Международный суд с просьбой определить территориальную принадлежность спорных островов. Однако решение суда в пользу Чили вызвало в Аргентине взрыв негодования и привело к эскалации конфликта. Лишь вмешательство Ватикана и лично Иоанна-Павла II способствовало мирному решению конфликта. Тем не менее, отношения между странами продолжали оставаться напряженными, чему в немалой степени способствовала милитаристская риторика военного диктатора Чили генерала А. Пиночета.
К 1982 г. стали проявляться и последствия проводимой Виделлой экономической политики. Рост инфляции достиг 200%, валовой национальный продукт по сравнению с 1981 г. сократился на 5,7%, капиталовложения уменьшились на 23,6%, реальная заработная плата уменьшилась на 20%, количество безработных увеличилось до 1 млн. 650 тыс. человек, что составляло 16% трудоспособного населения. Обанкротились три из десяти крупнейших аргентинских банков. Страна все глубже увязала в финансовой зависимости, увеличив свой внешний долг до $39,1 млрд. и выйдя по этому показателю на четвертое место в мире.
Такое состояние экономики не могло не отразиться на боеспособности вооруженных сил. Хорошо осознавая свою слабость в военном отношении и необходимость перевооружения армии и флота, руководство страны традиционно уделяло особое внимание развитию военной промышленности. Еще в 1967 г., стремясь добиться независимости от иностранных поставщиков вооружения и военной техники и выйти на международный рынок оружия в качестве экспортера, правительство приняло долгосрочную программу развития военно-промышленного комплекса. В результате реализации программы, названной «Европа», Аргентина рассчитывала развернуть производство бронетанковой техники, реорганизовать производство устаревших видов военного снаряжения, наладить выпуск современных средств связи. Программа была призвана способствовать созданию новых отечественных и совместных военных предприятий.
В этот период Аргентине удалось расширить сотрудничество в сфере военного производства и торговли оружием со странами Западной Европы, прежде всего с Францией и ФРГ, а также с Израилем. Достижение поставленных целей потребовало от правительства резко увеличить военные расходы, в 70-е годы военный бюджет вырос более чем в шесть раз, и если в 1969 г. он составлял $454 млн., то в 1980 г. расходы на оборону превысили $3 млрд.
Наиболее развитым сегментом военно-промышленного комплекса страны было авиационное производство. Лидирующие позиции в строительстве боевой авиационной техники занимало государственное предприятие «Ареа де матириал Кордова». Имея в своей структуре несколько заводов, это предприятие по своим производственным мощностям являлось крупнейшим в Латинской Америке. На предприятии выпускали легкий штурмовик «Пукара IF-58», в котором были заинтересованы не только отечественные ВВС, но и некоторые страны Южной Америки и Африки.
Аргентинцы не смогли добиться замкнутого цикла в производстве штурмовика и вынуждены были закупать к нему авиационные двигатели и вооружение во Франции. Кроме того, по лицензиям американских фирм на заводах «Ареа де матириал Кордова» производили легкие самолеты общего назначения «А188» и «А182», авиационные бомбы различного калибра, НУР «земля-воздух», напалмовые контейнеры и авиационные парашюты.