65. РЕВИЗИЯ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ. КОНТРОЛЬ ЭФФЕКТИВНОСТИ
Ревизор должен оценить эффективность финансовых вложений. Сумма вложений может быть реальной (не «фиктивной»), но при этом бездоходной. Например, выдача беспроцентного займа другой организации может быть обеспечена принадлежащими ей высоколиквидными ценными бумагами, т. е. вложение реально, но неэффективно.
При оценке эффективности прежде всего нужно учитывать наличие финансового риска. Например, организация приобретает акции успешной компании, рассчитывая получить дивиденды, но внезапно компания-эмитент становится банкротом, для чего не было каких-либо явных оснований. Такие случаи следует отличать от явного бездействия руководства проверяемой организации, не стремящегося к повышению доходности вложений. Например, выдача беспроцентного займа, которое очевидно влечет утраченную выгоду, так как эта же сумма могла быть размещена на банковском депозите; вложения в дочерние компании, не дающие прибыли уже в течение ряда лет, причем с этих компаний даже не требуют бухгалтерской отчетности, объяснений причин убытков и т. д.
Ревизор может рассчитать среднюю доходность произведенных финансовых вложений и оценить их эффективность.
Финансовые вложения в другие организации (в виде покупки акций, долей, паев и т. д.) для целей оценки эффективности финансовых вложений бывают следующими:
• вложения с целью установления контроля (например 100 %-е владение дочерней компанией). В этом случае, как правило, доходность проявляется не в виде распределяемых дивидендов, а через получение сверхприбыли от покупки/продажи ресурсов;
• вложения с целью сохранения покупательной способности временно свободных денежных средств (например покупка высоколиквидных акций);
• вложения с целью получения дивидендов.
В последнем случае рассчитывается доходность вложенных средств как отношение полученных дивидендов к величине вложений, и полученный показатель сравнивается с доходностью основной деятельности. Если доходность основной деятельности выше и рынок сбыта не ограничен, можно говорить о неэффективности вложений.
Для проведения такого анализа необходима дополнительная информация о видах финансовых вложений, которые в некоторых случаях приводятся в пояснениях к финансовой отчетности.
Кроме того, при наличии информации о видах вложений можно проанализировать прогноз поступлений дивидендов в будущем, в зависимости от динамики развития предприятия, в которое произведены вложения.
66. РЕВИЗИЯ ДОХОДОВ. ОЦЕНКА СИСТЕМЫ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ. КОНТРОЛЬ СОБЛЮДЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
1. Попросите представителей проверяемой организации предоставить проведенный ими сравнительный анализ позиций на рынке компании и ее основных конкурентов; обратите внимание на то, как оценивается сложившаяся ситуация руководством, какие действия планируются, в каком документе они отражены.
2. Попросите представителей проверяемой организации предоставить проведенный ими анализ динамики объема продаж по основным видам продукции (работ, услуг) за последние три года, в натуральных единицах и в рублях.
3. Попросите руководство проверяемой организации рассказать о стратегии продаж в отчетном периоде: планировался ли рост прибыли, сознательно ли шли на убытки в целях завоевания доли рынка, прекратили ли продажи какой-то продукции в связи с реструктуризацией бизнеса и т. д.
4. Попросите представителей проверяемой организации предоставить бизнес-планы, помесячные планы продаж, анализ их выполнения, результаты обсуждения выполнения плана по продажам с руководством, фиксацию принятых решений.
5. Обсудите с представителями проверяемой организации, как они оценивают риски заключения сделок менеджерами «в своих интересах», например занижая стоимость продаваемой продукции за «неофициальное вознаграждение»; какие меры, разработанные в организации, препятствуют этому.
6. Сделайте предварительный вывод о состоянии контроля на данном участке.
Проверка соблюдения законодательства на данном участке может состоять в оценке:
• соблюдения антимонопольного законодательства;
• соблюдения отраслевого законодательства, например отпуск продукции по установленным государством тарифам;