Возможно, что сумма процентов, подлежащих выплате организацией-заемщиком в течение срока кредита, существенно ухудшит ее финансовое состояние. Ревизор должен проверить обоснованность финансовых планов, учитывающих погашение суммы кредита и процентов по нему. В случае сомнения ревизор должен отразить данный факт в акте с приведением сделанных им подробных расчетов.
82. РЕВИЗИЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО КРЕДИТАМ. КОНТРОЛЬ ЭФФЕКТИВНОСТИ
Ревизор должен проверить длительность нахождения кредита на расчетном счете организации. Каждый день «простоя» кредита влечет убытки для организации в виде уплаты процентов за пользование кредитом. В некоторых случаях кредит (или его большая часть) все время находится на расчетном счете организации-получателя, а затем возвращается банку с уплатой процентов. В этой ситуации данная операция может скрывать фактически «подаренную» сумму процентов банку, которая может быть платой за другую совершенную сделку.
При реальной потребности в привлечении кредитных средств ревизор должен оценить возможность привлечения средств за счет иных источников; может быть, сама организация располагает достаточными средствами или можно воспользоваться рассрочкой поставщиков.
Если платежи поставщикам производятся поэтапно, ревизор должен проверить, оформлен ли кредит в виде предоставления соответствующих по стоимости траншей кредитного договора.
Ревизор должен оценить эффективность указанной в кредитном договоре процентной ставки. Возможны следующие варианты:
• ставка выше рыночной;
• ставка соответствует рыночной;
• ставка ниже рыночной.
Для выяснения данного вопроса ревизор должен изучить соответствующие справочные материалы, возможно, запросить кредитные учреждения, использовать данные других организаций, получавших аналогичный кредит в том же периоде.
Если ставка кредита выше рыночной, ревизор должен выяснить причины привлечения кредита на таких условиях и арифметическим путем определить величину потерь из-за завышения ставки.
Если ставка ниже рыночной, сам по себе данный факт не влечет финансовых потерь, однако, возможно, выплата реального процента прикрыта какой-либо другой сделкой, например значительной суммой комиссии по инкассации и т. д. Кроме того, возможно, несет убытки организация, выдавшая кредит или займ на таких условиях, и интересы этой организации попадают в сферу компетенции ревизора.
83. РЕВИЗИЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ. ОЦЕНКА СИСТЕМЫ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ. КОНТРОЛЬ СОБЛЮДЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
1. Оцените распределение прибыли организации по направлениям:
• прибыль до налогообложения;
• налог на прибыль;
• чистая прибыль;
• доля чистой прибыли, направленная на дивиденды;
• дивиденд на одну обыкновенную акцию, рублей;
• объем крупных капиталовложений организации;
• наличие кредитов на финансирование капиталовложений.
2. Обсудите с представителями проверяемой организации, как документируются предложения о размере дивидендов и обсуждения. Попросите предоставить протоколы заседания совета директоров, на котором обсуждался размер дивиденда. Можно ли посмотреть какие-то расчеты, проекты, обоснования предложения именно этой суммы дивиденда, а не другой. Предлагал ли кто-то из членов совета директоров другие варианты размера дивидендов, отражено ли это в протоколе.
3. Обсудите с представителями совета директоров, каково их видение дивидендной политики организации, какие планы на будущее, есть ли стратегический план развития организации.
4. Сделайте вывод о состоянии внутреннего контроля на данном участке.
На данном участке контроль соблюдения законодательства состоит в основном в контроле за соблюдением норм акционерного законодательства, в том числе соблюдения сроков выплаты дивидендов.
84. РЕВИЗИЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ. КОНТРОЛЬ ЭФФЕКТИВНОСТИ
При оценке дивидендной политики следует учитывать следующее ключевое противоречие (дилемму):
а) максимизация и стабильность выплаты дивидендов способствуют росту курсовой цены акций, повышению производительности труда (если акциями владеют работники);
б) максимизация выплаты дивидендов сокращает долю прибыли, реинвестируемой в развитие производства. Следовательно, необходима оптимизация объемов и сроков дивидендных выплат в соответствии со стратегическими целями, задачами и программами развития предприятия (основные критерии при принятии соответствующих решений могут быть следующими: потребность средств для развития производства, ликвидность, стабильность дивидендов, возможности использования заемных средств, риск потери контроля в результате новой эмиссии, ограничения на выплату дивидендов со стороны заимодавцев и т. д.).