Взаимное страхование | State Farm
Страховые общества, созданные не инвесторами, а страхователями, являются неотъемлемой частью истории основания Соединенных Штатов. Бенджамин Франклин помог основать в 1752 г. Филадельфийское общество страхования домов от огня, которое многие считают первым признанным кооперативным предприятием в США и старейшей компанией по страхованию имущества в стране. Оно продолжает действовать и сегодня как Филадельфийское общество страхования.
Взаимные страховые компании отличаются долговечностью и устойчивостью и составляют значительную часть страховой отрасли; как отмечалось ранее, пять крупнейших взаимных страховых компаний обслуживают 25% рынка. Не только в США, но и во всем мире взаимное страхование доказало свою эффективность в снижении финансовых рисков, особенно на рынке труда. Многие взаимные страховые компании возникли среди членов гильдий как способ снижения информационной асимметрии; люди одной профессии подвергались одинаковым рискам, но могли использовать взаимные страховые компании для снижения вероятности того, что эти риски им повредят.
С 2006 года взаимное страхование стало "самой быстрорастущей частью мирового страхового рынка, перейдя от доли рынка в 23,4% в 2007 году к 27,3% в 2013 году". Три из десяти крупнейших страховых компаний в мире являются взаимными: Национальная федерация взаимного страхования сельскохозяйственных кооперативов (Zenkyoren) в Японии и, в США, State Farm и Kaiser Foundation.
Членство в компании взаимного страхования, как правило, основано на наличии полиса. Хотя такое членство не эквивалентно долевому участию в капитале, поскольку не может быть свободно продано или обменено, оно служит источником финансирования деятельности компании. По сути, взаимное страхование финансируется либо за счет членских взносов нынешних или потенциальных страхователей, либо за счет кредитов, которые берутся и погашаются за счет операционной прибыли. Уникальность компании взаимного страхования, в отличие от капитализированного страхования, заключается в том, что страхователь является "единственным центром внимания" компании взаимного страхования.
В качестве примера можно привести крупнейшую компанию по автострахованию в США State Farm, занимающую 17% рынка. Основанная в 1922 г. Джорджем Дж. Мечерле как State Farm Mutual Automobile Insurance Company, она возникла и развивалась как способ захвата сегмента рынка с низким уровнем риска. Мечерл был фермером из Иллинойса, который стал продавцом страховых услуг, а затем решил сосредоточиться на продаже автомобильного страхования фермерам по низким тарифам. Рабочая гипотеза Мечерла заключалась в том, что водители из сельской местности и небольших городов имеют более низкий уровень аварийности, чем жители городов или страны в целом, поэтому вместе они могут сэкономить деньги за счет более низких тарифов в компании взаимного страхования. К 1928 г. доход компании превысил 1 млн. долл., после чего был открыт офис в Беркли. После автострахования в 1929 г. State Farm занялась страхованием жизни, а в 1935 г. - страхованием от пожаров, и к 1944 г. количество полисов достигло одного миллиона.
Сегодня примерно каждый пятый автомобиль в США застрахован в компании State Farm, а по всей стране работает более 16 000 агентов. State Farm - одна из крупнейших в стране компаний, занимающихся страхованием автомобилей и жилья; по данным годового отчета за 2019 год, ее активы составляют более 178 млрд долл., а чистая прибыль - 2,3 млрд долл.
В компании State Farm страхователи-члены являются заинтересованными сторонами. Они избирают совет директоров на ежегодном собрании, на котором могут присутствовать все члены совета. Застрахованное лицо, названное первым, имеет право голосовать по доверенности или лично. Совет директоров принимает решения о концепции и деятельности без какого-либо влияния внешних инвесторов. Учитывая структуру и принципы работы группы, сотрудники State Farm получают "обширные групповые планы медицинского обслуживания, страхования на случай потери трудоспособности и стоматологии" наряду с традиционными пенсионными планами и индивидуальным финансовым планированием; компания предоставляет помощь в размере 5000 долл. на усыновление любого ребенка и полный рабочий день для помощи в обучении.