В марте 1920 г. уездно-городской ревком приступил к национализации всех промышленных и транспортных предприятий, принадлежавших частным лицам или акционерным обществам, осуществлялась национализация средств связи, торговых заведений и коммунальных предприятий. К началу 1921 г. национализация промышленности и транспорта в масштабе города была завершена.
С первых же дней партийная организация стала уделять огромное внимание росту и воспитанию коммунистов. Если в июне 1920 г. в организации насчитывалось 77 членов и 18 кандидатов в члены РКП (б), то к ноябрю 1924 г. соответственно 155 и 279.
Перед партийными, советскими и профсоюзными организациями Красноводска стояли трудные задачи: наладить производство на новых социалистических началах, воспитать крепкую сознательную дисциплину и повысить производительность труда. Они призвали трудящихся к борьбе с хозяйственной разрухой.
В специально выпущенной листовке 13 апреля 1921 г. Красноводский комитет РКП (б) писал: «Коммунист, как в борьбе с вооруженной контрреволюцией ты бился в первых рядах на баррикадах, так и в «неделе транспорта» будь впереди, своей самоотверженностью и интенсивной работой увлекай всех трудящихся, покажи личный пример в решительной битве с транспортной разрухой».
Трудящиеся города с энтузиазмом откликнулись на этот призыв. В авангарде хозяйственного строительства шли коммунисты, почти на всех предприятиях, в городских учреждениях были созданы первичные партийные организации. Первая партячейка в городе была создана 7 апреля 1920 г. среди работников водного транспорта, вторая—14 апреля 1920 г среди железнодорожников. Они сыграли исключительно важную роль в мобилизации тружеников города на успешное решение стоящих задач. Благодаря героизму и упорству рабочих было начато восстановление промышленности и транспорта Красноводска. К концу 1926 г. были полностью отремонтированы алебастровый и известковый заводы.
Став настоящими хозяевами, труженики морского порта трудились с удвоенной энергией, о чем свидетельствует увеличение его грузооборота. В 1925/26 хозяйственном году коллектив порта переработал 694,9 тыс. т народнохозяйственных грузов, т. е. вдвое больше по сравнению с 1924/25 годом.
К началу 1927 г. социалистические формы хозяйствования стали преобладающими на всех предприятиях приморского города.
XV съезд ВКП(б), состоявшийся в декабре 1927 г., дал директиву о составлении 1 пятилетнего плана развития народного хозяйства СССР — программу построения фундамента социалистической экономики в стране. В директивах съезда, в которых нашла свое замечательное воплощение ленинская национальная политика партии по ликвидации экономической и культурной отсталости национальных районов страны, предусматривались более высокие темпы развития экономики и культуры этих районов, приближение промышленности к источникам сырья. Воплощение в жизнь социалистического принципа размещения производительных сил можно проследить на примере Туркменистана, в частности Красноводска.
Первым социалистическим предприятием Красноводска, вступившим в строй в 1929 г., был рыбокоптильный завод, производительностью 21600 ц по солению, 7200 ц по вялению и 21600 ц по копчению рыбы в год. Предприятие постоянно расширялось и оснащалось более современными машинами и механизмами. В 1935 г. на базе завода был образован рыбокомбинат, который по тому времени был крупным рыбообрабатывающим предприятием. В последующие годы были сданы в эксплуатацию завод безалкогольных напитков, холодильник, судоремонтная мастерская, городской опреснитель и другие промышленные предприятия.
За годы второй пятилетки 1933–1937 гг. были полностью реконструированы алебастровый и известковый заводы, вводилась механизация добычи, что резко сказалось на их производительности.
В связи с дальнейшим развитием промышленности город стал ощущать недостаток электроэнергии. Действующие ведомственные электростанции с устаревшими двигателями не могли обеспечить потребности города в электроэнергии. В 1935 г. в Красноводске началось строительство дизельной электростанции мощностью 1060 л. с. С пуском ее в эксплуатацию весной 1938 г. выработка электроэнергии в городе увеличилась до 1527 тыс. кВт-ч в 1941 году.
В период социалистической реконструкции народного хозяйства дальнейшее развитие получили водный и железнодорожный транспорт. В частности, технической реконструкции подвергся морской порт. В 1929 г. был принят пятилетний план развития порта, на которое было ассигновано более 1,5 млн. руб. Планом предусматривались меры по расширению нового строительства, механизации погрузочно-разгрузочных работ, улучшению путевого хозяйства и др. В 1929–1930 гг. в порт прибывают первые мотовозы, вытеснившие кон-но-вагонеточную систему транспортировки грузов, транспортеры и другие машины и механизмы. На причале № 7 был установлен первый передвижной паровой кран, грузоподъемностью 7 тонн.