В 1875 г. началось строительство зданий для военной администрации. Частными лицами, большей частью торговцами, уже к 1876 г. было построено в городе более десятка каменных и деревянных домов, до пятнадцати лавок. Была также сооружена небольшая деревянная пристань для разгрузки товаров, привозимых на судах.
Предметами ввоза в Красноводск были ячмень, пшеница, строительные материалы, различные винно-водочные изделия, фрукты, бакалейные товары, металлические изделия, а вывозились соленая рыба, икра, визига, соль, лисий мех, туркменские лошади и др. Часть товаров, идущих в обоих направлениях, реализовывалась в городе местным жителям и туркменам близлежащих к городу аулов.
Торговая связь России со Средней Азией через Красноводск осуществлялась посредством караванной дороги, что затрудняло ее развитие. Для быстрого проникновения товаров в Среднюю Азию русскому торгово-промышленному капиталу нужна была железная дорога. Строительство этой дороги началось в ноябре 1880 г., и уже в 1886 г. она была доведена до станции Аму-Дарья (Чарджоу). Столь быстрое строительство железной дороги объясняется главным образом тем, что дорога должна была обеспечить Ахалтекинскую военную экспедицию военным снаряжением. Поэтому первоначально она так и называлась Закаспийская военная железная дорога. Свое начало Закаспийская (с 1899 г. Среднеазиатская) железная дорога брала от местечка Узун-Ада в Михайловском заливе, в 50 километрах южнее Красноводска. Начальный пункт железной дороги был избран, однако, неудачно. Узунадинская бухта, где находились станция и порт, была мелководна и плохо защищена от ветра. Пассажиры и грузы прибывающие в Красноводск, должны были на плоскодонных лодках переправляться в Михайловский залив, а затем на железную дорогу для дальнейшего следования в глубь Средней Азии. Из-за этих неудобств было решено перенести исходный пункт Закаспийской железной дороги из Узун-Ада в Красноводск, представляющий собой лучший и обширнейший порт на всем восточном берегу Каспийского моря. Вопрос о перенесении начального пункта дороги в Красноводск был решен 11 июня 1894 г. Строительство Красноводского участка Закаспийской железной дороги длилось с 14 ноября 1894 до октября 1896 года.
Сооружение железной дороги явилось большим событием в истории народов Средней Азии. Оно произвело полный переворот в экономике и торговле обширнейшего края, по выражению В. И. Ленина, Закаспийская дорога стала «открывать» для капитала Среднюю Азию. [Ленин П. И. Поли. собр. соч., т. 5, с. 82]
Строительство железной дороги явилось важнейшим фактором для развития внутренней жизни самого Красноводска. Дорога связывала его не только с отдаленными районами края, но и с центральными губерниями царской России, способствовала дальнейшему развитию городского строительства, подняла его торговое значение. Красноводск стал заметно расти. В 1895 г. в Красноводске уже было построено более двух десятков жилых домов и множество различных (хлопковых, нефтяных, керосиновых и других) складов.
С 1896 г. Красноводск стал разделяться на «новый» и «старый» город. В районе старого города, возникшего на месте бывшего военного укрепления, размешались уездное управление, таможня, почтовая и телеграфная конторы, уездное казначейство, училище, здесь же находились конторы пароходных обществ, торговых фирм и агентств «Кавказ и Меркурий», «Самолет», «Восточное общество», акционерных обществ «Русь», Российского, «Надежда», товарищества «Кизыл-Су», военного и общественного собраний. Отсюда по берегу моря начиналась «набережная часть» старого города, где расположились транспортные пристани, склады и прочие сооружения.
Выше, параллельно пристаням, размещалось здание железнодорожного вокзала. Благодаря своей оригинальной архитектуре, оно служило украшением всего города. С вокзала открывалась панорама старого города, прекрасный вид на море и пристани со стоящими возле них пароходами. Здание вокзала сохранилось и по сей день в первоначальной застройке.
Новый город застраивался к подножьям гор, приблизительно с нынешней улицы Максима Горького и выше по улицам 1 Мая и имени Фиолетова, без какого-либо плана и архитектурного стиля, дома обносились каменными и деревянными заборами.
Вот, что написано, например, о дореволюционном Красноводске в «Обзоре Закаспийской области» за 1904 г.: «Красноводск, если смотреть на него с моря производит довольно приятное впечатление, он расположен красивым амфитеатром на берегу морского залива и со всех сторон окружен горами, при более близком знакомстве с ним вся иллюзия пропадает, прежде всего поражает в городе почти полное отсутствие зелени, хотя в городе и существует городской сад, но его чахлая и какая-то сероватая зелень производит крайне удручающее впечатление; сам город строится и ширится, перестраивается и вполне определенной физиономии не имеет». Это характеризует динамику развития всего дореволюционного Красноводска,