Русские овладели Финляндией. Шведское чиновничество и духовенство удалилось в Стокгольм. Но упрямый Карл не соглашался на заключение мира. Эти обстоятельства побудили нас, сохраняя за собой Финляндию, организовать временное управление во вновь завоеванном крае. Финляндия с 1714 по 1721 г. находилась под русским владычеством и управлялась нашими властями. Во главе края поставлен был гр. Ф. М. Апраксин; но в виду того, что он постоянно жил в Петербурге, действительным правителем оставался князь Михаил Михайлович Голицын — один из лучших и образованнейших людей своего времени.
Нелегкая задача выпала на долю кн. Голицына. В стране господствовало общее своеволие и безначалие. По краю бродили партизаны (кивикесы), тревожившие и своих, и чужих набегами и грабежами.
Бедность и нищета господствовали повсеместно. В некоторых приходах крестьяне питались древесною корой. Разорение театра войны входило тогда в систему ведения борьбы. Разоряли Финляндию, как русские, так и шведы. Бедность страны ставилась той и другой стороной препятствием к наступательному движению неприятеля. Но как только русские увидели, что им придется остаться в Финляндии, они немедленно прекратили всякое разорение и, напротив, принялись за водворение во всем порядка. Петровские войска были хорошо дисциплинированы и тогда уже их уставы воспрещали чинить всякое насилие и оскорбление. Воинам внушалось иметь любовь к людям, какой бы они ни были веры. Универсалами (указами) главнокомандующего всем покорным местным жителям обещались покровительство и защита. Наши начальники — гр. Апраксин и кн. Голицын — прежде всего позаботились о восстановлении правосудия. Одинаково строго карались как русские, так и местные жители. Бывали случаи, когда русских крайне строго наказывали за малейшую покражу у финна. Не говорим уже о серьезных преступлениях: за ограбление кирки, своевольный сбор контрибуции и т. п. беспощадно следовала смертная казнь.
Ландсгевдингом (губернатором) Финляндии был назначен граф Густав Дуглас. Потомок шотландских Дугласов, он состоял сперва лейб-драбантом Карла XII, участвовал в Полтавской битве, а в 1717 г. добровольно поступил на русскую службу, понравился Петру и управлял сперва Эстляндской губернией, откуда переведен был в Финляндию. Но так как и он позволял себе отступления от закона, то подвергался арестам и штрафам.
«Разоренная в конец» Академия и школы были восстановлены. Церковное управление получило правильное устройство. Была учреждена почта и исправлен почтовый тракт. Земледелие заметно оживилось. Торговля стала производиться при посредстве прежних ярмарок и незначительных сношений с Швецией и Россией. Особенную заботу проявили русские по восстановлению лоцманской части, без чего могло прекратиться трудное плавание по шхерному лабиринту. В Финляндии в это время одинаково ходили как русские, так и шведские монеты.
Наибольшей тяжестью на население ложилась, конечно, контрибуция, которую взимали в виде хлебной и денежной повинности, необходимых для содержания нашего войска. Но далеко не все содержание войска взималось с Финляндии, а лишь известная небольшая его доля, так как наше правительство устроило в главных городах края огромные склады и продовольственные магазины, которые пополнялись привозом на судах из Петербурга колоссальных запасов провианта и фуража. То, что требовалось русскими властями с местного населения, было строго соображено с тем, что в свое время получало с финского народа шведское правительство. Иначе говоря, то, что платило и взносило население при шведском владычестве, подлежало и теперь взносу и уплате. Ничего лишнего русские власти не брали и не требовали. Напротив, по просьбам и ходатайствам, они делали всевозможные облегчения, давали льготы, назначали отсрочки и даже вовсе освобождали бедных и разоренных от разных повинностей.
Русские владели Финляндией, но Карл XII мира не заключал и война по необходимости продолжалась. Чтобы побудить Швецию к заключению мира, Петру пришлось перенести войну на берега Скандинавии.
В конце 1718 г. Карл XII был сражен пулею при осаде одной крепости на норвежской границе. Об условиях мира заговорили теперь сильнее, чем прежде, но Швеция все-таки упорствовала, не желая делать больших земельных уступок России. Русские суда подошли поэтому к берегам Швеции. Зажглись здесь и там сигнальные огни и запылали шведские города, заводы и деревни. Разорение береговой полосы было очень значительное. Добыча русских ценилась в миллион, убытки же шведов достигали десятка миллионов. Но шведы не клали оружия. 27 июля 1720 г. русские выиграли значительное морское сражение при Гренгаме (около Аланда).