Как мы уяснили, когда бы мы не говорили о преимуществах той или иной стратегии, мы также обязаны внимательно рассмотреть ее негативные аспекты. За примером далеко ходить не надо. Очевидный недостаток двойной стратегии состоит в том, что, если вы начали в неправильном направлении, вы будете нести потери на двух позициях вместо одной. Если у вас очень хорошая стратегия входа, и вы убеждены, что большинство ваших торгов стартуют в правильном направлении, тогда двойная стратегия может стать прекрасным выбором в качестве стратегии выхода. Но прежде, чем вы примете эту стратегию, убедитесь, что проверили ваши прошлые результаты и посмотрите, сможете ли вы выдержать убытки вдвое превышающие те, которые возникали в периоды, когда ваша стратегия входа не срабатывала.
Для трейдера по одному торговому счету мы бы порекомендовали метод выхода, который дает некоторое пространство для маневра на рынке (широкие остановки) до тех пор, пока он не станет перекупленным или не предоставит необычайно большого движения в вашу сторону. Затем сузьте остановку получениядоходов, чтобы защитить большую часть прибыли, но в то же время иметь возможность получения доходов и дальше, если рынок продолжит движение в нужном направлении.
Иногда мы используем шести пер йодный индикатор относительной силы (RSI - relative strength indicator), который нам подсказывает, когда рынок становится перекупленным и надо поднимать остановки. Например, когда индикатор относительной силы поднимается выше 75, а затем падает на 10 или более пунктов, мы предпочитаем поднять наши остановки на уровень минимальной цены за последние три торговых дня и корректировать их с подъемом рынка. Часто эта процедура позволяет нам оставаться на сильном рынке и выбрасывает очень близко к вершине. (Смотрите рисунок 1-6.)
Другой простой, но очень эффективный метод состоит в том, чтобы использовать следящую остановку во всех случаях и оставаться в торговле до тех пор, пока остановка не сработает. Используя этот метод, вы будете в любой момент времени знать точное количество дохода, которое вы можете потерять. Несмотря на то, что этот метод выхода может показаться простым, он хорошо себя показал на историческом тестировании, и сложно найти лучший выход. Следящая остановка может быть использована вместе с ранее описаным методом перекупки/ перепродажи (использующем RSI) для получения возможности выходить каждый раз ближе к вершине.
Доходы от случайных входов
Насколько хороша ваша текущая стратегия выхода? Хорошим способом проверить доходность ваших выходов будет вхождение в гипотетические торги случайным образом вне зависимости от направления или времени. Затем разместите ваши остановки выхода и примените вашу стратегию получения дохода. Если после прохождения 30 или более подобных торгов ваши результаты (в терминах совокупного дохода) не лучше, чем просто отсутствие убытков, значит ваша стратегия выходов должна быть усовершенствована.
Проблема 6: Задание времени повторного вхождения
В предыдущем разделе мы обсуждали важность правильного задания времени выхода. Хороший выход отличает выигрышную торговлю от проигрышной, и, наверное, это единственный важнейший элемент любой системы. К сожалению, в наших попытках выйти с рынка прежде, чем отдать слишком большую часть наших заработанных тяжким трудом доходов, мы можем часто выходить прежде, чем тренд на самом деле закончится. В тех случаях, когда тренд продолжается, нам нужен способ повторного вхождения на рынок. Сильные тренды являются редким явлением и слишком ценны для того, чтобы их упускать, так что мы должны быть уверены, что можем вернуться на рынок, если наша предыдущая остановка оказалась преждевременной.
Природа наших повторных вхождений может совершенно отличаться от основных вхождений, потому что рынок сейчас находится в середине сильного, хорошо проявленного тренда, где колебания цены значительно выше, чем в начале трен-да. Мы находимся в точке, где уверены в направлении рынка, и то, что нам здесь нужно,- это быстрое повторное вхождение для того, чтобы не пропустить основное движение.