К этому времени Л.Г. Корнилов создал в Петрограде «Совет народной обороны». В его состав вошли влиятельные лица государства: Борис Викторович Савинков (1879–1925) – лидер партии эсеров, в будущем – организатор антисоветских заговоров, в 1918 году основал «Союз защиты Родины и свободы»; Михаил Васильевич Алексеев (1857–1918), генерал от инфантерии, с марта по май 1917 года – верховный главнокомандующий, в дальнейшем возглавлял белогвардейскую Добровольческую армию; Александр Васильевич Колчак (1873–1920) – командующий Черноморским флотом, а в дальнейшем с 1918 по 1920 год – «Верховный правитель Российского государства» с центром в Сибири.
Не получив никакого облегчения в своей жизни, рабочие Петрограда 4 июля 1917 года вышли на улицы города с красными флагами, транспарантами, на которых было написано: «Долой министров-капиталистов!» «Вся власть Советам!». Рабочие требовали хлеба и установления мира. Но вместо удовлетворения требований рабочих в их ряды ворвались вооружённые отряды юнкеров. С помощью нагаек и огнестрельного оружия разогнали манифестантов, разгромили редакцию газеты «Правда», арестовали редакторов, изъяли отпечатанные экземпляры газеты, редакцию закрыли. В начале июля Керенский возглавил Временное правительство и сразу же начал гонение на большевиков, ввёл «комендантский час», запретил митинги и агитацию, издал указ об аресте Ленина, объявив его «провокатором и немецким агентом, который действует на народ разлагающим образом».
На улицах Петрограда были расклеены листовки с постановлением Временного правительства: «За государственную измену арестовать и привлечь к суду большевика Ленина». Узнав об этом, Ленин решил предстать перед судом. Большевики не допустили этого. Через своих агентов они получили сведения, что на Ленина готовится покушение и уже отдан приказ «не допустить Ленина до здания суда, расстрелять по дороге».
Ленину пришлось перейти на нелегальное положение. О месте его пребывания теперь знали только три человека: жена Надежда Константиновна Крупская, сестра Анна Ильинична Ульянова-Елизарова и связной Э.А. Рахья.
Так закончилось двоевластие, длившееся четыре месяца, и руководство перешло к контрреволюционному Временному правительству. Ленин вскоре покинул Петроград и с помощью друзей перебрался к финской границе. Возле станции Разлив его под видом финского косца устроил в шалаше рабочий Николай Александрович Емельянов. Здесь в тиши, на природе, вдали от цивилизации Ленин работал над планом вооружённого восстания, с которым ознакомил секретно прибывших к нему большевиков – Сталина и Орджоникидзе. В Петроград Ленин вернулся только в сентябре 1917 года, жил нелегально на конспиративной квартире.
Стремление Керенского к карьере увенчалось успехом: в мае месяце 1917 года он был утверждён Военным министром. Его заместителем стал лидер партии эсеров, писатель Борис Викторович Савинков. Керенский 8 июля (ст. ст.) был избран председателем Временного правительства. Одновременно он был членом партии «трудовиков» и членом Государственной думы.
О Керенском многие политологи были невысокого мнения. Французский атташе в Петрограде, член французской социалистической партии Жак Садуль назвал его «непоследовательным краснобаем, неспособным чего-либо добиться». Тем не менее Керенский старался (или создавал видимость, что старается) улучшить положение в стране. Был создан «Продовольственный комитет», на который возложили обязанность по снабжению армии и народа России продовольствием.
В эти дни произошли изменения в армии: 16 июля главнокомандующий Алексей Алексеевич Брусилов, прославивший своё имя успешным наступлением на фронте (Брусиловский прорыв), сложил с себя обязанности командующего, передав их генералу Лавру Георгиевичу Корнилову. Позже (в 1920 году) Брусилов перешёл на сторону Красной армии).
Керенский 24 июля 1917 года сформировал новый правительственный кабинет. Он вёл двойную игру: в поисках союзников, сближаясь то с большевиками, то с Корниловым. Лидер меньшевиков Н.Н. Суханов считал, что Керенский «обладал сверхъестественной энергией, удивительной работоспособностью, но не имел «государственной головы».
Керенский был «живым, чрезвычайно подвижным, ходил быстро, почти бегал, в связи с чем получил кличку Скорый. Он умел завораживать слушателей пламенной речью. Писатель К.Г. Паустовский называл его «истериком, любящим гремящие слова, больным человеком, но честным в своих убеждениях и в приверженности к России». Общественный деятель В. Чернов писал о нём: «Керенский жил воображением, страдал неврастенией, которая граничила с истерией. Это крикун с замашками самодержца, но слабый политик, не имеющий мудрости государственного человека».