Утром отец и Мальчик-с-пальчик погнали телят за село. Там Мальчик-с-пальчик начал бегом кружить вокруг телят, не даёт им разбрестись в разные стороны; того, кто отходил хоть немножко дальше, он ударял так, что тот замертво падал на месте. Так пасли они телят целый день. Телята все разбегались в разные стороны, и Мальчик-с-пальчик перебил их. В село они пригнали лишь немногих. Вышли селяне встречать своих телят, спрашивают:
— Куда девались наши телята?
— Вот этот злополучный молодец был со мной и перебил их, — сказал отец.
— Мы больше тебе не поручим пасти телят наших, пока ты не расправишься со своим сыном, — сказали селяне.
Не мог отец погубить своего сына. Но ведь есть в доме было нечего. Думал отец, думал и решил отвезти Мальчика-с-пальчика в степь и оставить там. Запряг он лошадь и велел сыну собираться.
— На что тебе эта лошадь и арба? — спрашивает его Мальчик-с-пальчик.
— Отправимся с тобой в город, — ответил отец.
Долго ехали они по степи, там и застал их вечер.
— Сделаем здесь привал, — сказал отец.
Остановились, смотрят и видят: в отдалении мерцает огонь. Мальчик-с-пальчик говорит отцу:
— Я быстро принесу оттуда огня, и мы разведём костёр.
— Беги!
Мальчик-с-пальчик пустился бежать к огоньку. А ночью мерцание огня всегда кажется близким. Наконец он добежал до этого места и видит, что свет идёт из кургана. Он ворвался в курган, а это оказался дом семи братьев-великанов. Они все сидели на скамье.
— Добрый вечер! — громко приветствовал их Мальчик-с-пальчик.
— Будь здоров, будь здоров, горная пташка! — ответили ему великаны.
Они усадили его с собой. Перед ними над очагом висел котёл с четырьмя ручками, в нём варилась оленья туша.
— Разведите под котлом огонь! — велел старший великан.
По этому слову великаны должны были бросить в котёл Мальчика-с-пальчика, они хотели его съесть. Но Мальчик-с-пальчик сам вскочил и подбросил под котёл целую охапку дров.
Старший брат опять говорит:
— Помешайте мясо в котле!
Мальчик-с-пальчик вскочил, поднял сваренное мясо наверх, а сырое опустил на дно. Что и говорить, мясо варится. А Мальчик-с-пальчик сел на своё место. Котёл кипит, как же иначе!
— Снимите свой котёл! — сердито обращается к братьям старший великан.
Все семеро великанов вскочили, чтобы снять котёл, а Мальчик-с-пальчик схватил их, не дал даже пошевельнуться и сам снял котёл, который великаны могли снять только всемером.
Он принялся вынимать из котла куски мяса и бросать их в корыто. Отбирает куски и приговаривает:
— Это — для отца!
Набрал мяса, выхватил из костра головешку и пустился наутёк, а великаны остались в оцепенении.
— Что это за диво было? — сказали они. — Ростом не больше кулака, как же он не дал нам, великанам, даже возможности встать?
У них была единственная сестра, свои золотые кудри она держала в корзине.
— Да будет вам стыдно! — сказала она. — Вы — великаны, вас семеро, и вы не смогли его задержать, чтоб он стал вашим братом!
А Мальчик-с-пальчик вернулся к отцу и зовёт его:
— Отец! Отец!
Но ни отца его, ни кого другого здесь уже не было. Ведь отец вернулся к себе в село и заявил:
— Я погубил своего мальчика!
И принялся он снова за ту работу, которой поддерживал свою жизнь: стал пасти телят своих односельчан.
Не найдя своего отца, Мальчик-с-пальчик вернулся в дом великанов. Они обрадовались ему, и он стал с ними жить. Днём великаны охотились, вечером возвращались с дичью.
Однажды Мальчик-с-пальчик увидел в степи нечто вроде куска папахи:
— Что это там виднеется? — спрашивает он великанов.
Великаны отвечают:
— Около нашего дома была серебряная коновязь. Кто-то у нас её утащил и воткнул в землю вот на том месте. Мы давно откапываем её, но вытащить никак не можем.
Мальчик-с-пальчик взял великанов с собой и подвёл их к коновязи. Он заставил их одного за другим попробовать свою силу и вытащить коновязь из земли, но они не смогли этого сделать.
Тогда он сказал:
— Ну-ка, потяните её вместе!
Однако и всемером они не смогли её вытащить.
Тогда он сам подошёл к коновязи и потянул её, но она не сдвинулась с места. Он потянул её второй раз — она еле заметно сдвинулась. Тогда он рассердился, набросился на неё и в один миг вытащил. На месте коновязи осталась дыра. Мальчик-с-пальчик сунул туда руку и вытащил золотое кольцо. Взвалил коновязь на спину семерых великанов, те принесли её домой и поставили на старое место.
Очень полюбили его великаны и заботливо ухаживали за ним.