Взаимодействовать с брокером можно:
через торговый терминал Reuters dealing;
по телефону;
по Интернету.
Лучшим по скорости и надежности признается первый способ общения. Однако он же и наиболее дорогой. Телефонные переговоры дешевле, но сопряжены с большой потерей времени. Интернет — самый дешевый способ общения, однако он лучше всего подходит для работы в периоды спокойного рынка и при выставлении ордеров. Отставание от реального рынка в интернет-торговле на Forex может быть достаточно большим, особенно в периоды сильных движений на рынке. Поэтому общение с брокером через Интернет предъявляет высокие требования к надежности линий связи и скорости передачи данных. Но в пользу Интернета говорит следующее: в апреле 1998 г. в Великобритании 40% всех спот-сделок на Forex были проведены электронными брокерами (осуществляющими сделки как по Reuters, так и по Интернету). По данным BIS за 2001 г., от 50 до 70% оборота основными валютными парами было проведено электронными брокерами. Это огромный скачок в развитии индустрии — от 40% в 1998 г. и 10% в 1995 г. Та же BIS отметила по итогам 2007 г. продолжающееся усиление роли электронных брокеров вследствие развития хедж-фондов, торгующих при помощи автоматических торговых систем.
Работа (именно работа, а не игра!) на рынке Forex начинается с залоговых сумм в $100 тыс. Однако некоторые из брокеров предлагают начинать операции, вкладывая только тысячу долларов, а иногда и меньше. С такими деньгами работа на Forex действительно будет напоминать рулетку. Рано или поздно вы потеряете большую часть залогового депозита. И чем меньше сумма этого депозита, тем быстрее это произойдет. Для небольших сумм рекомендуется поискать другие финансовые инструменты — например, акции, товарные фьючерсы или же CFD (contract for difference — контракт на разницу). Использование более чем десятикратного кредитного плеча (например, $1000 залогового депозита позволяет открывать торговые позиции на $10 000) будет сверхрискованным. Исходя из этого правила и следует подбирать финансовые инструменты. Важна, кстати, и так называемая стоимость участия (спреды, комиссии, свопы и т.п.), которая не должна «убивать» счет в ходе нескольких сделок.
Источник: www.ecb.int
Рис. 1.8. Номинальные валютные курсы EURUSD, EURJPY и USDJPY (1978–2007)
Сейчас на Forex появились мини-контракты — так называемые мини-Forex. Эти контракты представляют собой сотую часть «больших» стотысячных контрактов, т.е. минимальный контракт начинается от одной тысячи базовой валюты (доллара США, евро и т.д.). Таким образом, для сделок на мини-Forex с разумным плечом 1 к 10 можно работать с весьма незначительной суммой на маржинальном счете — от $100.
1.1.2. Форвардные операции
Форвардная операция — это сделка по обмену одной валюты на другую по согласованному сторонами курсу, когда дата исполнения контракта отложена на заранее определенный срок. Тот же спот, но с отсрочкой оплаты и поставки.
Форвардные операции заключаются, как правило, на срок до года с фиксированными датами исполнения в 1, 2, 3, 6 и 12 месяцев.
Форварды бывают двух типов:
аутрайт (outright) — единичная сделка с датой исполнения контракта больше двух дней;
своп (swap) — комбинация двух одновременно заключаемых противоположных сделок с разными датами исполнения контракта.
О важности свопов в маржинальной (с кредитным рычагом) торговле на валютном спот-рынке обычно не говорят. И не зря: для брокеров это весьма неплохой способ нагреть руки на открытых позициях клиентов, т.е. на самих клиентах.
Думаю, лучше всего свопы охарактеризует следующий пример. Например, вы купили 100 000 EUR против (проданных) JPY по курсу 118.00. Купленные евро брокер разместил для вас на депозите сроком на один день (overnight) — это делается автоматически. А проданные иены вы взяли в кредит. Если процентная ставка по депозиту в евро составляет 4%, значит, вы получите за один день 10.96 евро (100 000 × 4% / 365). Если процентная ставка по кредиту в иенах составляет 1%, то вы заплатите за один день 323.3 иены (100 000 × 118 × 1% / 365) или по курсу 2.74 евро (323.3/118). Таким образом, по итогам дня трейдер получит прибыль по свопу в размере 8.22 евро. Если трейдер будет находиться в такой позиции целый год и процентные ставки будут неизменными, так же как и курс EURJPY, то через год трейдер получит суммарную своповую прибыль в размере 3000 евро. При залоге в 1000 евро за открытие такой позиции своповая прибыль трейдера составит 300% годовых. Скажем прямо, весьма неплохой результат за ничегонеделание, когда за вас работают деньги с кредитным рычагом 100.