Прибыль, заработанная компанией, и сумма полученных ею денежных средств, как правило, не совпадают, хотя учет прибылей и убытков основан на фактических денежных поступлениях и платежах в течение финансового года. Он также должен отражать:
• выставленные, но неоплаченные счета;
• понесенные, но не оплаченные издержки (они должны быть начислены);
• амортизационные отчисления (не движение денежных средств);
• изменение уровней запасов.
Действительно, в период экспансии прибыльная производственная компания нередко тратит больше денег, чем зарабатывает, поскольку требуется дополнительное финансирование:
• возросших запасов сырья и готовой продукции;
• увеличившегося незавершенного производства в цехах;
• большей суммы дебиторской задолженности покупателей;
• инвестиций в машины и оборудование.
Было бы логично предположить существование единого формата отчетов о прибылях и убытках, но это не так. Суть отчетов, в общем, одинакова, однако важно не запутаться в многообразии их форм.
Упрощенная форма публикуемого отчета о прибылях и убытках такова.
Публикуемые отчеты о прибылях и убытках и балансовые отчеты следует изучать вместе с бухгалтерскими пояснениями и примечаниями, сопровождающими их в годовом отчете (см. ниже) каждой компании.
Годовой отчет содержит:
• заявление председателя правления или генерального директора;
• отчет директоров компании;
• пояснение бухгалтерской методологии;
• аудированные отчеты: о прибылях и убытках, балансовый и о движении денежных средств;
• примечания к отчетам, содержащие дополнительную информацию;
• справочно – данные за последние пять или десять лет (для компаний, акции которых котируются на бирже).
Бухгалтерские комментарии разъясняют методологическую базу расчетов, например используемый метод оценки запасов и незавершенного производства.
Примечания расшифровывают некоторые показатели отчета о прибылях и убытках и балансового отчета, а также дают дополнительную информацию, например о вознаграждении директоров.
Ниже представлено типичное значение терминов, используемых в отчете о прибылях и убытках.
(1) Объем продаж: продажная стоимость товаров, на которые в течение финансового года были выставлены счета-фактуры покупателям, исключая налог на добавленную стоимость (НДС). В отчете о прибылях и убытках холдинга учитываются только продажи третьим сторонам.
(2) Операционные издержки: состоят из нескольких статей, в частности:
• себестоимость отфактурированных товаров и услуг;
• транспортные расходы;
• исследования и разработки;
• административные и другие расходы;
• выплаты работникам в рамках программы «участие в прибыли».
(3) Операционная прибыль: прибыль от обычной торговой деятельности компании без учета банковского процента и налогов.
(4) Проценты к оплате, нетто: баланс процентных платежей и поступлений по всем овердрафтам, кредитам и т. п.
(5) Прибыль от основной деятельности до налогообложения: «прибыль до налога».
(6) Налог на прибыль от основной деятельности: базируется на прибыли за год и учитывает также отсроченные налоговые платежи, возникающие в результате несовпадения периодов, установленных налоговыми правилами и бухгалтерскими методами, используемыми компанией. Такая хронологическая несогласованность возникает довольно часто (например, между скидками по налогообложению основных фондов и их амортизацией).
(7) Прибыль на обыкновенные акции: прибыль, заработанная для владельцев обыкновенных акций, после вычета обязательств по налогу на прибыль.
(8) Дивиденды: общая сумма дивидендов, выплаченных владельцам обыкновенных акций.
(9) Нераспределенная прибыль, направленная в резервы: прибыль после уплаты налогов, остающаяся в компании для обеспечения дополнительного финансирования будущего роста и развития.
В реальной жизни публикуемые отчеты о прибылях и убытках часто выглядят намного сложнее. Проблема состоит в том, что закон, а также национальные и международные стандарты учета требуют предоставлять максимальный объем информации. Терпеливый аналитик должен разобраться в ситуации, несмотря на пугающий объем цифр. Для этого надо просто отметать несущественную информацию!