Таким образом, безналичные деньги – это по-прежнему юридически неопределенный актив.
В конце XX. новым носителем денежных отношений стали электронные деньги[8]. Развитие электронной торговли, высокая стоимость банковских услуг постоянно подталкивают к поиску эффективных способов расчетов, которые позволяли бы успешно обслуживать микроплатежи. Данный способ технически реализован в виде электронных денег[9], для осуществления расчетов которых нет необходимости проводить через банк каждую операцию. Их появление позволило радикально усовершенствовать платежную систему, создать электронные системы, в которых обращаться деньги, эмитируемые частными институтами.
В Европе электронные деньги определяются как качественно новая форма денег, которая требует эмиссии. И если наличные деньги эмитирует Центральный Банк, безналичные – коммерческие банки, то электронные деньги могут выпускать небанковские кредитные организации.
Американский подход кардинальным образом отличается от европейского подхода. Если Европейский Центральный Банк и Европейская Комиссия занимают осторожную позицию по отношению к электронным деньгам, то США стремятся избежать строгой регламентации, тем самым стимулируя развитие инноваций в данной сфере. Отчасти выбор режима регулирования предопределила разница в точках зрения – американские органы власти рассматривают электронные деньги просто как модифицированные средства платежа, поэтому не видят смысла в разработке отдельного законодательства для данного сегмента. В этом случае на электронные деньги распространяются уже существующие режимы регулирования.
В 2001 году в США на федеральном уровне был принят Акт «Об унификации денежных услуг», в котором эмиссия электронных денег[10] определяется как денежная передача, которая подобна традиционным услугам по переводу денег или продаже платёжных инструментов. В свою очередь эмитенты электронных денежных средств рассматриваются в качестве «денежных отправителей», и поэтому должны регулироваться подобно другим нефинансовым институтам, участвующим в платёжном бизнесе.
Специфика США состоит в том, что на федеральном уровне деятельность небанковских эмитентов электронных средств практически не контролируется, она регламентируется законами штатов. Многоцелевые предоплаченные карты, электронные кошельки и смарт-карты рассматриваются как долги их эмитента, а не депозиты, а значит, выпадают из сферы регулирования Федеральной резервной системы.
В Японии на данный момент нет закона, регулирующего непосредственно эмиссию электронных денег. В основном этот сегмент функционирует на базе Гражданского Кодекса, закона «О предоплаченной карте» и договорах. В широком смысле в различных публикациях электронные деньги рассматриваются как «одна из новых форм банковского долга, которая может использоваться как средство платежа[11]», то есть, в качестве депозитов. Неоднократно предлагалось ввести новый вид банковской лицензии, которая позволила бы эмитентам электронных денег участвовать в расчётном бизнесе, оставляя за традиционными банками монопольное право на участие в ссудно-депозитном бизнесе, но пока это положение нигде не было закреплено.
Из вышеизложенного следует вывод, что однозначного полного определения такой категории, как «электронные деньги», не существует. Можно долго дискутировать о природе электронных денег – форма ли это финансовой услуги, или же новый вид денег. Тем не менее, можно выделить некоторые классические черты электронных денег:
• электронные деньги – это стоимость, хранящаяся на электронном устройстве (будь то предоплаченные карты, специальные программы на компьютере или мобильный телефон);
• электронные деньги носят многоцелевой характер использования;
• операции с электронными деньгами совершаются без открытия банковского счёта;
• электронные деньги характеризуются временным интервалом между пополнением электронного кошелька/карты/иного средства и оплаты услуги.
Безналичный денежный оборот в основе с современными видами денег представляется наиболее перспективным направлением государственного регулирования. Значительный рост объема платежного оборота, широкое применение частных электронных систем, увеличение кредитных операций, рост производительности труда в электронных платежных системах, наблюдаемый в развитых странах, привел к повышению доходов домашних хозяйств и увеличению их потребления. Быстрыми темпами увеличивается потребительское и ипотечное кредитование, ускоряется развитие национальных финансовых рынков, их интеграция в мировой финансовый рынок. Все это оказывает существенное воздействие на монетарную сферу и предопределяет эволюцию монетарного регулирования, выражающуюся в регулировании денежными властями конъюнктурных колебаний в денежном предложении и уровне процентной ставки. Это обеспечивает нормальное протекание процессов производства, обмена, распределения и потребления; предотвращает перегрев экономики в ходе циклического подъема; минимизирует циклический спад; снижает воздействие внешних шоков на национальную экономику.
8
На данный момент существует три принципиально различных института расчета: 1) фиатные деньги – национальная валюта, эмитируемая государством; 2) нефиатные (частные) деньги – средство расчета, эмитируемое без участия государства. Отсутствие законодательно установленных правил и требований дает возможность устанавливать эмитентам внутренние правила. Например, эмитент Linden Dollars, валюты, используемой в виртуальном мире Second Life, действует согласно порядку и условиям пользования системой, разработанной им самим. В тех случаях, когда единый эмитент отсутствует, некоторые правила могут быть заложены в самом техническом протоколе: как это реализовано в BitCoin, где автономно поддерживается темп эмиссии и ее предел; 3) электронные деньги (ЭД)
9
С принятием Федерального закона от 27.06.2011 N 161-ФЗ «О национальной платежной системе» в российском законодательстве впервые появилось определение электронных денег.
10
Uniform Money Services Act. National Conference of Commissioners on Uniform State Laws, 2000
11
Nobuhiko Sugiura. Electronic Money and the Law: legal realities and future challenges//Pacific Rim Law & Policy Journal Association. № 1361. 2008.; Д А. Кочергин. Мировой опыт регулирования в сфере электронных денег//Мировая экономика и международные отношения. М. № 4. 2005 г.