Глава 1
Инвестиционная собственность как экономическая категория и совершенствование методологических подходов к ее учетному отражению
1.1. Экономическая сущность инвестиционной недвижимости
Состояние рынка инвестиционной недвижимости является одним из важных индикаторов уровня развития экономики любой страны. В России в последние годы рынок недвижимости успешно развивается, например, «в 2010 году активность арендаторов на рынке аренды складских объектов Московского региона заметно выросла по сравнению с показателями предыдущего года. Общий объем купленных и арендованных складских помещений в 2010 году составил около 750 тыс. кв.м.» [106]; в 2013 году объем ввода складских коммерческих площадей в Московском регионе продолжил свой рост. В 2013 году в эксплуатацию было введено около 160 тыс. кв.м. При этом доля свободных площадей не увеличилась, т. к. почти все завершенные проекты арендовались или продавались еще до окончания строительства. Объем сделок в 2013 году по покупке и аренде складских площадей более чем на 30 % превысил уровень 2012 года. [107]. Наличие значительного рынка инвестиционной недвижимости требует ее детального научного исследования, прежде всего, в целях представления о ней достоверной информации всем заинтересованным лицам. Однако согласно Российской системе бухгалтерского учета (РСБУ) самостоятельного актива – «инвестиционная недвижимость» не существует, не определено это понятие и в ГК РФ. В тоже время в Международных стандартах финансовой отчетности, сближение с которыми является приоритетным направлением для РСБУ, инвестиционная недвижимость представлена отдельной статьей в Отчете о финансовом положении предприятия, и правила для ее отражения аккумулированы в МСФО 40 «Инвестиционная недвижимость» [51]. В результате таких различий для многих российских бухгалтеров остается не ясным термин «инвестиционная недвижимость», а пользователи отчетности, подготовленной в формате
РСБУ, не получают необходимых данных об объектах инвестиционной недвижимости. На наш взгляд, в отношении решения задачи учета инвестиционной недвижимости в РСБУ, из нескольких возможных вариантов действий:
• принять в РСБУ полностью правила учета инвестиционной недвижимости МСФО;
• создать абсолютно новые правила учета инвестиционной недвижимости для РСБУ;
• откорректировать правила учета инвестиционной недвижимости МСФО для РСБУ;
Наиболее предпочтительным является последний вариант, т. к. он позволяет актуализировать правила МСФО и сделать их более четкими.
Однако для любого из предложенных вариантов, необходимо, прежде чем создавать новые правила, корректировать их или использовать правила МСФО, исследовать экономическую сущность инвестиционной недвижимости, ее классификации, факторы, влияющие на ее состояние, присущие ей риски, методы управления ее объектами; эффективность ее использования.
Термин «investment property» переведен на русский язык в официальном переводе МСФО как «инвестиционное имущество». Ранее в научной литературе, в изданиях «большой четверки» термин investment property переводился, как правило, либо как «инвестиционная собственность», либо как «инвестиционная недвижимость», что, на наш взгляд, является более точным переводом, т. к. речь идет не о об имуществе вообще, а именно о недвижимом имуществе, т. е. недвижимости. Далее будем использовать термин «инвестиционная недвижимость», который будет считаться равнозначным терминам «инвестиционное имущество» и «инвестиционная собственность». В ГК РФ, как уже отмечалось, отсутствует термин инвестиционная недвижимость, поэтому полагаем важным остановиться на понятиях «недвижимость», «инвестиции» и «инвестиционная деятельность», которые имеют определенное отношение к области, связанной с инвестиционной недвижимостью.
Недвижимость это вид имущества, признаваемого в законодательном порядке недвижимым. В Гражданском кодексе Российской Федерации дается следующая дефиниция недвижимости «К недвижимым вещам (недвижимое имущество, недвижимость) относятся земельные участки, участки недр и все, что прочно связано с землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе здания, сооружения, объекты незавершенного строительства»[2, ст.130], кроме того отмечается, что «к недвижимым вещам относятся также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты. Законом к недвижимым вещам может быть отнесено и иное имущество» [2, ст.130]. В Федеральном законе «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» в качестве недвижимости упоминаются также «жилые и нежилые помещения, предприятия как имущественные комплексы» [7, ст.1]. Государственная регистрация прав на недвижимое имущество и сделок с ним основана на Конституции Российской Федерации, Гражданском кодексе Российской Федерации, Федеральном законе «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним», а также других федеральных законах и нормативно правовых актах Российской Федерации [7, ст.3]. В соответствии с российскими правовыми нормами, сделки с недвижимостью должны пройти обязательную государственную регистрацию, до тех пор, пока регистрация не состоялась, сделка не считается законченной и не имеет правовых последствий – «Право собственности и другие вещные права на недвижимые вещи, ограничения этих прав, их возникновение, переход и прекращение подлежат государственной регистрации в едином государственном реестре органами, осуществляющими государственную регистрацию прав на недвижимость и сделок с ней» [2, ст.131]. Регистрация состоит в записи, которую делает регистрирующий орган в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним (ЕГРП). В России регистрацию в соответствии с Федеральным законом от 22.08.2004 N 122-ФЗ осуществляет Федеральная служба государственной регистрации, кадастра и картографии [8]. Сделки могут быть заключены либо в нотариальной, либо в простой письменной форме (их юридическая сила идентична).