Младшая принцесса рассказала сестрам про свое приключение, но никому не отважилась поведать о том, чем она занималась с принцем. Не могла она рассказать и о своем желании покинуть родителей и сестер, навеки расстаться с океаном и стать человеком. Самая юная принцесса-русалочка, которая всегда была тихой и задумчивой, еще больше ушла в себя после этого приключения.
И вот однажды она решила отправиться к морской ведьме, которая жила в самом темном и бездонном месте за водоворотами, где повсюду валялись обломки кораблей и побелевшие человеческие кости.
— Знаю-знаю, зачем ты пришла, — сказала морская ведьма, завидев русалочку. — Ты познала мужчину и теперь хочешь иметь длинные волосы, изящные руки и пышную грудь земной девушки взамен своей рыбьей головы, не так ли?
— Да, правда! — воскликнула русалка. — Я готова сделать все что угодно и все что угодно отдать за это!
Ведьма кивнула и потребовала у русалки ее бессмертную душу. Русалочка согласилась не раздумывая. Она не боялась смерти, лишь бы быть вместе с принцем. «Слушай меня, — сказала ведьма, — это зелье сделает тебя смертной, и если принц полюбит тебя больше жизни, ты вернешь себе бессмертную душу. Но если он бросит тебя ради другой женщины, ты снова станешь русалкой, умрешь, превратишься в морскую пену и будешь носиться по волнам». И ведьма протянула русалочке сосуд с зельем, которое сама приготовила в котле. Русалка выпила зелье, чешуйки на ее теле побледнели и начали отваливаться, и скоро ее торс ничем не отличался от фигуры юной девушки.
Русалочка быстро поплыла на тот пляж, где оставила принца, и стала ждать. Наступил вечер, принц вышел из дворца и в печальной задумчивости в лучах заходящего солнца побрел к берегу. Он часто гулял по этому пляжу, смутно лелея мысли о девушке, спасшей его в ту роковую ночь, и надеялся снова увидеть ее. И каково же было его изумление, когда он обнаружил юную, совершенно обнаженную деву, озаренную лучами заходящего солнца. «Это ты! — вскричал он, обнимая ее. — Это ты спасла меня от гибели!» Они снова занялись тем же, чем занимались в утро после бури, и память принца начала проясняться.
У него не было никаких сомнений, что именно эта девушка спасла ему жизнь. Принц привел русалочку во дворец, одел ее в роскошные одежды и поселил в своей спальне. Как ни странно, русалочка чувствовала себя не слишком комфортно: она не привыкла носить красивые платья, танцевать и вести приятные беседы с гостями — жизнь во дворце была не по ней. Русалочка желала все время проводить в объятиях принца, оставаясь обнаженной, а не носить роскошные платья, о которых она еще недавно так мечтала. Образ жизни принца стал вызывать удивление у окружающих. Его поведение огорчало короля с королевой и казалось неприемлемым всем высокопоставленным придворным. По этой причине королевский двор приступил к поискам достойной невесты для принца и начал строить планы его женитьбы на прекрасной принцессе из заморского королевства. Принц знал, что жизнью обязан девушке, которую представил ко двору как «дочь рыбака», но ему и в голову не приходило жениться на ней; и он вовсе не собирался удалять ее из дворца, когда женится на принцессе.
При первом же взгляде на заморскую невесту принц был покорен ее красотой. Очень скоро должна была состояться пышная свадьба, и русалочка понимала, что время ее пребывания в человеческом облике близится к концу. Вечером после свадьбы русалочка вернулась в море, и пока она плыла по лунной дорожке, рыбья чешуя снова выросла на ее спине и груди, а затем и голова ее обрела рыбью форму. В это же время корабль с молодоженами на борту появился неподалеку, и русалочка еще раз услышала звуки праздника и веселой музыки. Она заглянула в окно и опять принесла кораблю несчастье — страшная буря разбила корабль и потопила его, не оставив даже следа. Но в этот раз русалочка унесла принца в своих объятиях в самую глубь океана. Она лишилась чувств, когда попала в водовороты, тянувшие ее на дно, а придя в себя, узнала логово морской ведьмы. Ведьма посмотрела на нее недоверчиво и спросила, нет ли у нее другого желания. «Пожалуйста, соедини нас навек, — взмолилась русалочка, — и мы до смерти проживем как единое целое. А себе забирай вторые половинки наших тел».
Ведьме это предложение показалось выгодным. И в самом деле, нижняя часть тела принца была великолепна и желанна. И ведьма соединила верхнюю часть тела принца с нижней, человеческой, частью тела русалки.