Мировые финасовые кризисы. Мании, паники, крахи

Хлопок,железныедорогиХлопок, земляХлопок.строительныеучастки
Расширение денежнокредитного объема за счетПреимущественно банкиБанк СШАОблигации, продаваемые с отсрочкой платежа, провинциальные банкиПарижскиебанкиАкционерные банкиСпекулятивные банки, «серебряный» стандартРегиональныебанки
Пик спекуляцийДекабрь 1818 г.Август 1818 г.Начало 1825 г.Апрель 1836 г.Ноябрь 1836 г.
Кризис (крах, паника)НетНоябрь 1818 г.-июнь 1819 г.Декабрь 1825 г.Декабрь 1827 г.Декабрь 1836 г.Сентябрь 1837 г.Июнь 1837 г.
Последняя кредиторская инстанция (предпринятые меры)Не было необходимости«Металлические» депозиты КазначействаБанк АнглииБанк Франции, банки Парижа, БазеляБанк Франции и Банк Гамбурга, помогавшие Банку Англии

Год184718481857
Страна (город)АнглияКонтинентальнаяЕвропаСШААнглияКонтинентальнаяЕвропа
Связь с историческим событиемНеурожай картофеля 1846 г., пшеничные банкротстваОкончание Крымской войны
Объекты предшествующей кризису спекуляцииЖелезные дороги, пшеницаЖелезные дороги, пшеница, строительные объекты (Кельн)Железные дороги, земельные участкиЖелезные дороги, пшеницаЖелезные дороги, тяжелая промышленность
Расширение денежнокредитного объема за счетПодписки на ценные бумаги железных дорогРегиональные банкиОткрытие месторождений золота, расчетная палатаСлияния банков, расчетная палатаБанк Credit Mobilier, новые немецкие банки
Пик спекуляцийЯнварь 1847 г.Март-апрель 1848 г.Конец 1856 г.Март 1857 г.
Кризис (крах, паника)Октябрь 1847 г.Март 1848 г.Август 1857 г.Октябрь 1857 г.Ноябрь 1857 г.
Последняя кредиторская инстанция (предпринятые меры)Приостановка Банковского акта 1844 г.Ссуда Государственного банка Англии Банку Франции; российская покупка французских рентПриток капитала из АнглииПриостановка Банковского акта 1844 г.«Серебряный поезд» (Гамбург)

Год1864186618731882
Страна (город)ФранцияАнглия/ИталияГермания/АвстрияСШАФранция
Связь с историческимОкончание ГражВведение ограниченФранко-прусскаяАферы, открывЭкспансия в юго-
событиемданской войныной ответственностиконтрибуцияшиеся в 1872 г.восточную Европу
Объекты предшествующей кризису спекуляцииХлопок, морские перевозкиМорские перевозкиСтроительные участки, железные дороги, ценные бумаги, сырьевые товарыЖелезные дороги, земельные участки, строительные объекты в ЧикагоАкции новых банков
Расширение денежнокредитного объема заснетCredit MobilierАкционерные дисконтные домаНовые индустриальные банки, брокерские банки,строительные банкиКраткосрочный кредит, банки, приток капиталов из ЕвропыЦенные бумаги, купленные за счет маржинальных кредитов
Пик спекуляций1863 г.Июль 1865 г.Осень 1872 г.Март 1873 г.Декабрь 1881 г.
Кризис (крах, паника)Январь 1864 г.Май 1866 г.Май 1873 г.Сентябрь 1873 г.Январь 1882 г.
Последняя кредиторская инстанция (предпринятые меры)Увеличение сроков оплаты векселейПриостановка Банковского акта; Италия отказалась от поддержки фиксированной паритетной стоимости валютыНетНетОграниченная помощь от парижских банков

Год1890189319071920-21
Страна (город)АнглияСШААвстралияСШАФранция/ИталияВеликобритания;США
Связь с историческим событиемОсвоение южных районов Аргентины; поставки кофе из Бразилии, золота из Южной АфрикиЗакон Шермана о покупке серебра, 1890 г.Рост городовРусско-японская война (?), землетрясение в Сан-Франциско (??)Окончание послевоенного бума
Объекты предшествующей кризису спекуляцииАргентинские ценные бумаги, размещаемые на рынке акции частных компанийСеребро,золотоЗемля,золотыерудникиКофе, Union Industrial PacificБанковскиезаймыЦенные бумаги, морские суда, предметы потребления, материальные запасы
Расширение денежно-кредитного объема за счетРеформы ГошенаСокращениезолотогозапасаПритоккапиталаТрастовые компанииSocieta Bancaria ItalianaБанки
Пик спекуляцийАвгуст 1890 г.Декабрь 1892 г.1891 г.Начало 1907 г.Март 1906 г.Лето 1920 г.
Кризис (крах, паника)Ноябрь 1890 г.Май 1893 г.Весна 1893 г.Октябрь 1907 г.Август 1907 г.Весна 1921 г.
Последняякредиторскаяинстанция(предпринятыемеры)Гарантии по обязательствам банка Baring; золотые займы банков Франции и России ВеликобританииОтмена Закона Шермана о покупке серебра в 1893 г.Нет$100 млн поступили из ВеликобританииБанк ИталииНет

Год19291931-19331950-с, 1960-е1974-1975
Страна (город)СШАЕвропаВесь мирСША, весь мир
Связь с историческим событиемОкончание послевоенного бумаСокращение американских ссудСвободный обмен валюты без макроэкономического согласованияКоллапс Бреттон-Вудской системы; ОПЕК поднимает цены на нефть, 1973 г.
Объекты предшествующей кризису спекуляцииЗемля до 1925 г.; акции 1928-29 гг.НетИностранная валютаАкции, ипотечные ценные бумаги, офисные здания, танкеры, самолеты
Расширение денежнокредитного объема за счетАкции, купленные за счет маржинальных кредитовАмериканские ссудыНетНаводнение рынка евродоллара в 1970-71 гг.
Пик спекуляцийСентябрь 1929 г.1929 г.1973 г.
Кризис (крах, паника)Октябрь 1929 г.Австрия, май 1931 г.; Германия, июнь 1931 г.; Великобритания, сентябрь 1931 г.; Япония, декабрь 1931 г.; США, март 1933 г.Франция, 1958 г.; Канада, 1962 г.; Италия, 1963 г.; Великобритания, 1964 г.; Франция, 1968 г.; США, 1973 г. и т. д.1974-1975 гг.
Последняя кредиторская инстанция (предпринятые меры)Операции Федерального резервного банка Нью-Йорка на открытом рынке (безуспешные)Слабые усилия в США, ФранцииСистема валютных свопов Банка международных расчетовСистема валютных свопов Банка международных расчетов

Год1979-19821982-1987
Страна (город)США; весь мирСША
Объекты предшествующей кризису спекуляцииСиндицированные кредиты странам «третьего мира», повышение цены нефти 1979, недвижимое имущество в юго-западных штатах США, американские сельхозугодья, долларФондовый рынок, элитное жилье, строительство офисных зданий, доллар
Расширение денежнокредитного объема за счетПриток капитала
Пик спекуляций1979 г.Доллар. 1985 г.; акции, 1987 г.; недвижимое имущество, 1987 г
Кризис (крах, паника)Доллар, 1979 г.; сельхозугодья, 1979 г.; нефть, 1980 г.; долги стран третьего мира, 1982 г.Акции, 19 октября 1987 г.
Последняя кредиторская инстанция (предпринятые меры)Международный валютный фонд; Федеральный резервный банк Нью-Йорка, американское правительство по мексиканским обязательствам, Банк сельскохозяйственных ссудОперации Федерального резервного банка Нью-Йорка на открытом рынке, Федеральная корпорация страхования депозитов, Федеральная корпорация по страхованию ссуд и сбережений, валютные свопы

Год19901994-19951997-1998
Страна (город)ЯпонияМексикаТаиланд, Индонезия, Малайзия, Корея, Россия, Бразилия
Объекты предшествующей кризису спекуляцииФондовый индекс Nikkei; недвижимое имуществоОтмена госконтроля; основной приток и опок капитала; внутренний бумОтмена госконтроля, приток и опок капитала; заимствование за границей
Расширение денежнокредитного объема за счетСокращение процентной ставки 1986 г.Приток капитала, банковские ссуды, новые внутренние банки 1991 г., национализация банков, приватизированных в 1991 г.Банковские ссуды; строительный бум; «блатной» капитализм
Пик спекуляцийПервая половина 1989 г.1994-1995 гг.1997-1998 гг.
Кризис (крах, паника)Январь 1990 г.1994-1995 гг.1997-1998 гг.
Последняя кредиторская инстанция (предпринятые меры)Министерство финансов и Банк Японии, замедленная реакцияСтабилизационный фонд США; Международный валютный фонд; Межамериканский банк развитияМеждународный валютный фонд; Международный банк; Азиатский банк развития; двусторонние займы