Отправил кот собаку на охоту, а сам стал сокращать свое тело и набираться сил. Вернулась собака через семь дней и видит: кот стал совсем маленьким, не больше пиалы.
— Обхвати меня крепко за шею и зажмурь глаза, — сказал кот, и, как только собака обхватила его за шею, кот прыгнул вверх. Оба в миг вознеслись на вершину горы.
Пошли два друга дальше и пришли к большому морю, которое нельзя было ни переплыть, ни берегом обойти. Тогда быстроногий кот нашел конский навоз. Забросили друзья его в море: он не потонул. Принесла собака коровий аргал и тоже спустила его на воду. Он тоже плавал. Сели друзья на аргал и поплыли через море. Долго они плыли и наконец добрались до другого берега.
От берега дорога пошла вниз — в подземное царство.
Пришли кот и собака в подземное царство, ходят вокруг города — никак не могут найти ворота. Но вот они увидели, как мышь поймала маленькую птичку и хотела ее съесть. Побежали друзья спасать птичку. Кот поймал мышь, а собака стала приводить в чувство птичку. Птичка пришла в себя и говорит:
— Спасибо вам. Вы меня спасли. Когда нужно будет что-нибудь сделать для вас, дайте мне знать.
Кот хотел съесть мышь, но та стала молить о пощаде:
— Дома у меня остались одни старые да малые. Если вы меня съедите, они умрут с голоду.
— Если скажешь нам, где находится ваш царь, и укажешь, где он прячет драгоценный камень, то я тебя не съем, — говорит кот.
— Наш царь держит драгоценный камень во рту. Даже во время сна он не вынимает его изо рта. Но достать его нетрудно, и я сумела бы это сделать. Только я не смогу попасть во дворец. Когда наш царь спит, его покой охраняют четверо чиновников со светильниками, а в дверях стоят часовые. Попасть во дворец невозможно.
Услышала птичка, что говорит мышь, и чирикнула:
— А я смогу.
Обрадовались кот и собака, посоветовались они вчетвером и решили дождаться ночи.
Ночью мышь сделала подкоп под забором и открыла ворота. Птичка влетела во дворец и крылышками загасила светильники. Мышь припрятала все, чем можно зажечь огонь. Когда кот и собака прибежали в царские покои, там царил переполох.
— Зачем ты погасил светильники?
— Не я, а ты погасил! — бранились чиновники между собой.
Пока они ругались, кот и собака вскочили на царское ложе и подложили царю под нос овечью желчь.
— Тьфу ты, как неприятно! — сказал царь и выплюнул драгоценный камень.
Собака подхватила его и вместе с котом выбежала на улицу. Птичка и мышь проводили кота и собаку до морского берега.
Когда они стали садиться на свой плот из аргала, кот и говорит:
— Мы вдвоем нашли драгоценный камень, но я ни разу его не носил. Это несправедливо.
— Друг мой, ты не сможешь нести камень в лапках, — говорит собака. — Я очень боюсь, что ты потеряешь драгоценность, потому и не даю камень тебе. Если же ты очень хочешь, то неси драгоценность во рту — только его не открывай.
И собака отдала коту камень.
— Хорошо, — согласился кот, — я сделаю, как ты говоришь.
Вдруг кот увидел в воде рыбу, и ему очень захотелось ее поймать. Но он вовремя вспомнил, что у него во рту драгоценный камень, и даже не пошевелился. Много раз мимо проплывали рыбы, но кот все время сдерживался. Через несколько дней он совсем занемог от голода и однажды, увидев в воде золотую рыбку, не выдержал. Нырнул кот в воду, разинул рот, чтобы схватить рыбку, и уронил драгоценный камень.
Добрались кот и собака до берега, а сами плачут-разливаются. Долго сидели они там, голодные и уставшие, не зная, что делать. В это время рыбаки вытащили из моря большую рыбу, распотрошили ее и тушу увезли с собой.
Кот и собака, совсем голодные, набросились на потроха. Кот стал трясти кишки. Подошла к нему собака и стала ему помогать. Разорвали они кишки и нашли в них тот самый драгоценный камень, который кот обронил в море.
Обрадовались кот и собака и побежали домой. Чтобы не потерять свою драгоценность, собака решила сделать на виске надрез и зашить туда камень. Зашли они в юрту, попросили ножик, иголку и нитку. Тут дети поймали их, положили в корзину, начали ими играть. Увидели родители, как дети мучают кота и собаку, стали их упрекать.
— Нельзя мучать бедных животных. Отпустите их, — сказал отец.
— Что-то очень странные эти животные: просят, чтобы мы дали им ножик, иголку и нитку, — говорят дети.
— Ну вот видите, какие они умные. Таким нельзя отказать. Дайте им ножик, иголку и нитку, — сказал отец.
Собака сделала на виске надрез, зашила туда камень, поблагодарила хозяев юрты и вместе с котом пошла домой.
В это время хозяин и хозяйка кота и собаки совсем отчаялись — никак не могли отыскать своих любимых друзей. А тут еще есть нечего.