Таким образом, французы создавали Англии достаточно проблем. Фокс был уверен, что Наполеон покорил Европу. Он был бы согласен с ним, если бы мог прочитать письмо, которое тот написал Жозефине после Аустерлица: «Англичане да смогут больше нам противостоять». Питт, отчаялся, и провал внешней политики, проводимой его кабинетом, убил его. 23 января 1806 года, измученный подагрой, чрезмерным трудом и алкоголизмом (говорят, он выпивал за обедом до двадцати стаканов вина, прежде чем выступить с речью в парламенте) премьер-министр скончался в возрасте сорока шести лет. На смену его правительству пришел кабинет, в котором Фокс стал министром иностранных дел. Он отправил лорда Ярмута в Париж в июне 1806 года, с тем чтобы тот провел переговоры о возможности заключения мира с Наполеоном.
Французское общественное мнение, взволнованное возможностью начала общеевропейской войны, возлагало большие надежды на Пресбургский мир. В то же время любой самый миролюбивый француз Чувствовал удовлетворение от окончательной, казалось, победы над Габсбургами. Меньшинство, включая Талейрана, сознавало, что Австрия захочет реванша. Талейран советовал Наполеону отдать Австрии Молдавию и Валахию, чтобы та устремила свои взоры на Восток, но у императора были на этот счет свои планы.
Талейран считал блестящий интеллект Наполеона существенной причиной его последующего краха. По мнению Талейрана, император принимал во внимание слишком много случайностей, ожидая самых невероятных опасностей со стороны ближайших соседей (состояние ума, неизбежно ведущее к войне). До Аустерлица его внешняя политика была по большей части оборонительной, более или менее связанной с «естественными границами» по Альпам и Рейну. Однако эта внушительная победа опьянила его, создав ощущение непобедимости. Он возжелал править Европой.
Для других это его состояние не было заметно сразу же после Аустерлица. Многие в Британии, равно как и во Франции, верили в возможность мира теперь, когда у руля британской внешней политики стал Чарлз Джеймс Фокс. Император предложил Британии Мальту и, в тайне, Ганновер, хотя уже и отдал его Пруссии. Он хотел, чтобы взамен Британия, позволила ему оккупировать бурбонскую Сицилию. Однако это было неприемлемо для англичан, и переговоры провалились. В сентябре умер Фокс, успев пробыть на своем посту всего несколько месяцев. Годы спустя Наполеон писал, что будь Фокс жив, его карьера была бы блестящей - «мы бы установили в Европе новый порядок».
Британия сообщила Пруссии, что ей был предложен Ганновер, и пообещала субсидировать прусскую армию, если она выступит против французов. Царь Александр посетил Берлин, чтобы убедить короля Фридриха Вильгельма III объявить войну. Волна антифранцузских настроений прокатилась по Пруссии. Несмотря на победы Франции в последние годы пруссаки считали свои вымуштрованные войска лучшими в Европе, как это было при Фридрихе Великом. После объявления войны 1 октября 1806 года, вместо того чтобы подождать наступления Наполеона и подхода русских подкреплений, сто шестьдесят тысяч пруссаков выдвинулись в Саксонию слишком Широким фронтом, заняв позиции на реке Заале и оставив склады в Наумбурге без должной защиты. С самого начала прусская кампания была самоубийственной. 10 октября прусский принц Людвиг был убит, после чего французы захватили Наумбург, взорвав склады и отрезав пруссаков от источника боеприпасов. 15 октября» форсировав реку Зааль возле Йены, Наполеон разгромил принца Гогенлоэ, выведя из строя 12000 человек, захватив в плен 25000 и взяв в качестве трофеев 200 пушек. В тот же день маршал Даву, охранявший одну из переправ через реку Заале с двадцатью шестью тысячами человек, был атакован у Ауэрштедта герцогом Брауншвейгским, численность отряда которого достигала шестидесяти тысяч. Кавалерия, на которую так рассчитывали пруссаки, раз за разом пыталась прорваться через французские каре. Даву перестроил свои полки и цапал на пехоту неприятеля, смяв ее. Герцог Брауншвейгский и двое его высших офицеров были смертельно ранены, 10000 пруссаков было убито и ранено, в качестве трофеев французы захватили 115 пушек. Пруссаки были ошеломлены. Один из их офицеров описал потом французов, как маленькие, жалкие создания, которые под огнем становятся «сверхчеловеками». Кавалерия Мюрата преследовала пруссаков по пятам, не давая перевести дух. Гогенлоэ с 20 тысячами человек сдался. 27 октября император въехал в Берлин под звуки «Марсельезы», выбранной в связи с его антироялистскими настроениями. Фридрих Вильгельм укрылся в Мемеле. К 8 ноября прусской армии больше не существовало. Кроме Мемеля, держался Кенигсберг и еще несколько городов.