Положение осложнялось с каждым часом. 1-я Конармия с ударной группой стрелковых дивизий оказалась перед главными силами Деникина. С. М. Буденный чувствовал — предстоит сражение, которое решит судьбу Кавказского фронта: либо Красная Армия разгромит противника на Северном Кавказе, либо белые удержатся на Дону и Маныче, соберут резервы, получат от Антанты боевую технику и вновь перейдут в контрнаступление.
Семен Михайлович, посоветовавшись с К. Е. Ворошиловым, собрал в Белой Глине командный состав дивизий. Стоя у оперативной карты с нанесенной на нее обстановкой, командарм предложил обсудить два возможных решения. Первое — разгромив группировку противника в районе Средний Егорлык — Егорлыкская, дать возможность войскам 8-й и 9-й армий форсировать Дон и Маныч и вместе с ними перейти в решительное наступление по всему фронту. И второе — воспользовавшись поражением, нанесенным противнику в Белой Глине, устремиться на юг, захватить станцию Тихорецкая и нанести удар в тыл деникинским войскам, действовавшим на ростовском направлении.
Высказались почти все участники совещания. У сторонников наступления на Тихорецкую было много заманчивых доводов: перерезалась железнодорожная магистраль, по которой снабжались деникинские войска; выход конармейцев на Тихорецкую отрывал Донскую армию белых от их Кубанской армии. Однако большинство командиров и политработников высказалось за действия на егорлыкском направлении против главной ударной группировки деникинских войск. Слушая толковые рассуждения своих соратников, Семен Михайлович радовался: командиры и политработники 1-й Конной не только сражались мужественно, но и мыслили смело.
24 февраля Реввоенсоветом 1-й Конной был подписан приказ, по которому три ее кавалерийские и две стрелковые дивизии устремились на Средний Егорлык. В авангарде шла дивизия С. К. Тимошенко. Ее конные разъезды заметили колонны противника. Вскоре выяснили — это 4-й Донской корпус белых. Предполагая, что буденновцы двинулись на Тихорецкую, белоказаки шли без походного охранения. Этим удачно воспользовался начдив-6: накрыв колонны картечью, он с ходу атаковал их. Корпус белых скоро оказался смятым. Одновременно 4-я кавдивизия обрушилась на правый фланг 2-го Донского корпуса противника. Так начался разгром сильнейшей егорлыкской группировки белых.
1 марта части 1-й Конармии и 20-й стрелковой дивизии развернули наступление на «Егорлыкскую крепость», как называли белые станицу Егорлыкскую. Плотный туман еще не рассеялся. Конники скрытно сосредоточились в лощинах. Первыми к станице подошли подразделения 20-й стрелковой дивизии и вступили в ружейную перестрелку с пластунами. Наиболее крупная группа конницы белых перешла в контратаку, пытаясь обойти левый фланг частей 1-й Конармии. Буденный, наблюдавший за полем боя, быстро разгадал замысел противника, рассчитывавшего захлестнуть красные дивизии с фланга и отбросить их к железной дороге под огонь бронепоездов и окопавшихся там пластунов.
Отразить удар обходной колонны белых командарм приказал 6-й кавдивизии, а 4-ю бросил в решительную атаку на конницу белых, выдвигавшуюся с южной окраины станицы. Во время схватки на флангах центр фронта 1-й Конармии оказался ослабленным: там находился только один полк. Сюда-то и устремилась крупная группа белогвардейской конницы. Положение создалось тревожное, но начдив-4 О. И. Городовиков, пропустив вперед зарвавшиеся эскадроны белых, приказал открыть по ним огонь из всех пулеметов и пушек.
Одновременно со схватками кавалерии, в которых с обеих сторон принимало участие свыше сорока тысяч всадников, в открытой степи разгорелся бой между стрелками 20-й дивизии и пластунами противника, поддерживаемыми огнем бронепоездов. К вечеру конармейцы и стрелки овладели станцией Атаман, ворвались в Егорлыкскую. Закипел жестокий бой на улицах, перегороженных повозками, сеялками, бревнами, бочками, санями. Только к утру удалось вышибить белогвардейцев из станицы. В разгроме противника конармейцам большую помощь оказали части 20-й стрелковой дивизии, которые первыми ворвались в станицу, а также наступавшие за их правым флангом конники Кавказской кавдивизии и кавдивизии имени М. Ф. Блинова.