После окончания Ливонской войны началась борьба за передел бывших владений Ордена между Швецией и Речью Посполитой. Короной последней в 1587–1632 гг. владел Сигизмунд III Ваза, сын шведского короля и его жены польской принцессы и единственной наследницей своего брата Сигизмунда II Августа. Избирая его, шляхта надеялась мирным путем урегулировать польско-шведские столкновения из-за Восточной Прибалтики (в Кракове мечтали о присоединении всего балтийского побережья с западными областями Эстонии) и создать мощную польско-шведскую коалицию против Российского государства. В 90-х гг. XVI в. Речь Посполитая и Швеция оказались соединенной личной унией: Сигизмунд III после смерти отца стал одновременно и шведским королем. Для скандинавского королевства возникла угроза включения в польско-литовское государство и начала католической Контрреформации (шведский принц был воспитан иезуитами и являлся фанатичным католиком). Мощное сопротивление в лютеранской Швеции привело к низложению Сигизмунда III со шведского престола. В 1598 г. он вовлек Речь Посполитую в войну со Швецией. Война, длившаяся с перерывами около четверти века, имела характер религиозно-политического конфликта. Сигизмунд III опирался на католические силы Европы, в том числе получал финансовую помощь и военные контингенты от австрийских и испанских Габсбургов. В Мадриде даже обсуждался проект посылки испанского флота на Балтийском море. В ответ шведское правительство сблизилось с протестантскими странами – противниками Габсбургов, подписав в 1612 г. договор о союзе с Голландией.
Изменение взаимоотношений Речи Посполитой с австрийскими Габсбургами стало новым явлением европейских международных отношений рубежа XVI–XVII вв… Традиционное австро-польское соперничество в Дунайско-Карпатском регионе стало сменяться политическим сотрудничеством. Провозглашение Сигизмундом III распространения католицизма как одной из целей государственной политики особенно упрочило это сотрудничество. Габсбурги стали рассматривать Польшу как орудие собственной политики Восточной Европе. Папство, в свою очередь, пыталось придать войнам Сигизмунда против России и Швеции характер крестовых походов. Соглашение породнившегося с австрийскими Габсбургами Сигизмунда и императора Маттиаса превратилось в межгосударственный союз. В 1615 г. его ратифицировал польский сейм.
Ведя борьбу со Швецией, Польша шла на уступки своему западному соседу – Бранденбургу, ослабляя прежние позиции, завоеванные Ягеллонами на Балтике. Еще в годы Ливонской войны Сигизмунд II Август и Стефан Баторий отказались от некоторых ленных прав на герцогство Пруссию в пользу Бранденбурга. В 1611 г. бранденбургский курфюрст Иоганн Сигизмунд Гогенцоллерн получил от польского сейма право наследования прусского престола, а в 1618 г., когда потомство Альбрехта Гогенцоллерна (основателя прусского герцогства) прервалось, Иоганн Сигизмунд объединил под своей властью Бранденбург и Пруссию (последняя продолжала оставаться польским леном). Тем самым была заложена основа для будущего возвышения Бранденбургско-Прусского государства, которое станет одним из самых опасных врагов Польши.
Соперничество держав Северо-Востока Европы за господство на Балтике обострилось в годы Тридцатилетней войны, когда окончательно сложилась новая расстановка политических сил в этом регионе.
В начале XVII в. главным конфликтом в политической жизни Западной Европы стало возобновившееся противоборство между коалицией ближайших союзников и родственников испанских и австрийских Габсбургов, с одной стороны, и Францией, с другой. Обе силы претендовали на гегемонию в этой части континента.
Испанское правительство рассчитывало, что победа австрийских Габсбургов и католической реакции в Германии создаст благоприятную обстановку для осуществления его стремления вновь покорить Северные Нидерланды: после гибели «Непобедимой армады» река Рейн и Рейнская область сделалась основным путем сообщения между Испанией и Нидерландами. Разрабатывались различные династические комбинации для слияния обеих ветвей Габсбургского дома. В 1617 г. они заключили тайный договор, по которому испанские Габсбурги получили обещание на земли, образующие «мост» между их владениями в Северной Италии и Нидерландах, а взамен соглашались поддержать кандидатуру эрцгерцога Фердинанда Штирийского на троны Чехии, Венгрии и Империи.
Стратегической задачей внешней политики Франции было стремление не допустить укрепления австрийских Габсбургов в Германии. С этой целью Франция старалась поддержать примерный баланс сил между враждующими группировками немецких князей и охотно использовала в своей пропаганде против центральной имперской власти лозунг защиты «исконной немецкой свободы». Французская монархия имела также территориальные притязания на Эльзас и часть Лотарингии. С испанскими Габсбургами она вела борьбу на нескольких направлениях, стремясь подорвать их позиции в Южных Нидерландах и Северной Италии, не допустить возможность испано-австрийских совместных действий на Среднем и Нижнем Рейне, а также добиться от Испании территориальных уступок на границе с Францией. Генрих IV в последние годы своего правления готовил большой военный поход в Испанию, Северную Италию и на Рейн. Он планировал, что против германского императора и испанского короля вместе с Францией выступят Англия, Голландия, а также Османская империя (при Генрихе IV франко-турецкий союз 1536 г. был подтвержден). Смерть Генриха от руки католического фанатика (1610) сорвала эти планы.