Начавшаяся в 1820 г. революция в Испании придала решительности недовольным частям португальской армии. В августе того же года они подняли восстание. Выступление поддержали либеральное дворянство, буржуазия, чиновничество. И в этой революции активную роль играли масоны. Созданная Временная хунта созвала кортесы, которые отменили личные феодальные повинности и баналитеты, решили пустить в продажу церковные земли, упразднили трибунал инквизиции и провозгласили свободу печати. В 1821 г. кортесы приняли первую в истории Португалии конституцию. Жуан VI вернулся из Бразилии в Португалию и присягнул конституции, которая в 1822 г. вступила в силу. Монархия стала конституционной. Законодательными функциями наделили однопалатный парламент. Предусмотрели его избрание прямым всеобщим тайным голосованием. Однако эти завоевания либеральным силам удержать не удалось. Поражение испанской революции предопределило судьбу португальской. В мае 1823 г. та часть армии, которая не восприняла реформы, подняла мятеж, восстановила абсолютную монархию и феодальные порядки. Ослабленная внутриполитической борьбой, Португалия в 1825 г. вынуждена была признать провозглашенную в 1822 г. независимость Бразилии.
Ситуацию обострила смерть в 1826 г. Жуана VI, которому наследовал старший сын Педру. Но он находился в Бразилии, и когда Бразилия стала независимым государством, был провозглашен ее императором. Став королем Португалии, Педру в 1826 г. издал Конституционную хартию, создававшую условия для преобразования страны в парламентарную монархию английского типа, но Бразилию не покинул и передал португальский трон семилетней дочери Марии. Ее воцарение связывали с дальнейшим буржуазным развитием. Поэтому малолетнюю королеву поддержали крупная буржуазия и либеральное дворянство. Но в то же время с претензиями на трон выступил младший сын Жуана VI Мигел. Его политическое окружение составляли феодальная аристократия и духовенство.
Борьба сторонников и противников буржуазного развития страны вылилась в династические по форме так называемые мигелистские войны 1826–1834 гг. В них победил либеральный лагерь. Потерпевший поражение Мигел в 1834 г. был приговорен к изгнанию и покинул страну. В сентябре 1834 г. кортесы объявили Марию совершеннолетней, и она присягнула на верность конституции. Следствием этих событий стало восстановление отмененной в период войн Конституционной хартии, проведение судебной и налоговой реформ, установление свободы предпринимательства, закрытие более 500 монастырей с конфискацией и распродажей их имущества. Тем не менее последствия многолетней династической междоусобной войны сказывались еще долго. В конце XIX – начале XX в. Португалия представляла собой одну из самых отсталых стран Европы. Отсутствовала тяжелая промышленность. Железнодорожная сеть была развита слабо. Сельское хозяйство не могло прокормить население, и значительную часть продовольствия приходилось ввозить из-за границы. Упадок сельского хозяйства вызвал массовую эмиграцию, особенно в Бразилию. Государственный долг неимоверно возрос. Во всех отраслях португальской экономики доминировал английский капитал. Развитие сдерживала одряхлевшая монархия, и лишь отказ от нее давал надежду на избавление от феодальных пережитков и выход страны из кризиса. В таком направлении и шло развитие страны в последующий период. Принятый в 1852 г. дополнительный акт к Хартии отменил майораты, а поправки 1885 г. еще более либерализировали ее, ликвидировав, в частности, институт наследственных пэров в кортесах. В 1868 г. было отменено рабство в колониях, но торгово-промышленная буржуазия, интеллигенция, часть офицерства стремились к более радикальным подвижкам, видели спасение страны в низвержении монархии. В 1875 г. была создана Республиканская партия. В 1895 г. возникло тайное республиканское общество «Карбонариа», ставшее к концу первого десятилетия XX в. массовой антимонархической буржуазной организацией, готовившей восстание. Отражением общественного недовольства деспотическим режимом явилось убийство 1 февраля 1908 г. анархистами короля Карлуша / и наследника трона принца Луиша. Но и при новом короле Мануэле II политическая ситуация не смягчилась. Убийство одного из лидеров республиканского движения вызвало поддержанное населением Лиссабона выступление частей флота и армии. Революция, начавшаяся 3 октября 1910 г., смела монархию. Национальная учредительная ассамблея в 1911 г. приняла конституцию, провозгласившую Португалию республикой.