В Азии, и в еще большей степени в России, сложилась закрытая, корпоративная, полукриминальная олигархическая система. В такой системе отсутствует всякий контроль за деятельностью правительства, отсутствует ясная и открытая бюджетная политика, решения принимаются закрытым способом. Личные связи играют гораздо бо́льшую роль, чем законы, принимаемые парламентом. Такая система предоставляет узкому кругу людей доступ к природным ресурсам, что дает очень значительные прибыли. Средства позволяют входить во власть, власть увеличивает средства, дополнительные средства умножают возможности во власти. Связь денег и власти стала неразрывной и самовоспроизводящейся.
Кредиторы наконец сделали вывод о том, что в системе, где правилом (и едва ли не основным законом поддержания деловых отношений) являются закрытые полукриминальные отношения и коррупция, безопасно работать — невозможно. И деньги, вложенные в российские ценные бумаги, могут оказаться потерянными. Это сильно обеспокоило инвесторов. Они начали уходить из России. Чтобы их задержать, наши власти устанавливали все большую доходность по ценным бумагам и российским облигациям, пока доходность не достигла запредельного уровня.
От реализации предложенной формулы экономического роста не произошло, а зависимость от крайне неустойчивых денег стала полной. Ситуация усугублялась еще и тем, что цены на природные ресурсы, особенно на нефть, многие металлы — традиционные виды экспорта из России — на мировом рынке стали резко падать. Стечение всех этих обстоятельств привело к крайней нестабильности, которая начала в полной мере проявляться весной 1998 г.
Непосредственной причиной развития этих событий стало еще и то, что крупнейшие российские банки, приобретая ценные бумаги, закладывали их у своих партнеров в банках в развитых промышленных странах, имея при этом доход на разнице между теми процентами, которые они должны были платить по полученным под залог бумаг деньгам, и процентами, которые они получали по самим бумагам при их высокой доходности. Для того чтобы увеличить доход, увеличивали объем операций.
Помимо этого, российские банки вкладывали средства в ГКО, где доходность составляла 60 — 80 % и даже 100 %, а последние дни перед кризисом — до 400 %. Объем подобных операций крупнейших коммерческих банков, по некоторым оценкам, составлял примерно 20 млрд долларов.
Летом мировой рынок ценных бумаг оказался завален российскими бумагами, их цена начала падать. Коммерческие структуры обязаны были компенсировать разницу иностранным банкам, в которых были заложены бумаги, — таково было условие залога.
Это пытались сделать. В результате был израсходован практически весь транш кредита, предоставленного Международным валютным фондом. Потом ресурсы кончились. Нужно было решать, что делать дальше.
14 августа 1998 г. Правительство РФ в узком составе: премьер-министр, председатель Центрального банка, министр финансов, а также Анатолий Чубайси Егор Гайдар — приняло решение о временном отказе от своих обязательств, а также запретило на 90 дней российским коммерческим банкам расплачиваться по всем долгам перед иностранными заимодавцами. Таким образом, российское правительство взяло на себя всю ответственность за обязательства коммерческих банков. Решение было принято в одностороннем порядке, без серьезных обсуждений и согласований с международными финансовыми организациями и кредиторами.
Второе решение, принятое в тот день, касалось изменения валютного коридора, то есть девальвировало рубль.
Из двух зол, которые перед нами неизбежно стояли — девальвация и отказ от обязательств — правительство выбрало оба.
В результате произошло резкое и быстрое падение рубля, развалилась платежная система, были парализованы банковские расчеты, стало невозможным получение каких-либо кредитов для ведения обычной экономической деятельности. И самое болезненное: все вкладчики крупнейших российских банков: и граждане, и юридические лица — не смогли получить свои вклады.
Итак, 17 августа система сработала совершенно логично. Она выходила из тупика, в который сама и зашла, защищая олигархию — главный класс, опору и главный элемент построенной в России системы, ради которой она функционировала последние годы.