Налоговые ставки в сравнении с налоговыми поступлениями
Спустя столетия подобные изъятия из налоговых юрисдикций произошли и в Соединенных Штатах. Например, штат Мэриленд рассчитывал собрать более 100 миллионов долларов дополнительных налоговых поступлений, увеличив ставку налога на людей с доходом в миллион долларов в год и более. Но к моменту вступления в силу новой налоговой ставки в 2008 году число таких людей, проживающих в Мэриленде, сократилось с почти 8 000 до менее чем 6 000. Налоговые поступления, которые, как ожидалось, должны были вырасти более чем на 100 миллионов долларов, вместо этого сократились более чем на 200 миллионов долларов.
Аналогичным образом, когда в 2009 году в Орегоне повысили ставку подоходного налога для людей, зарабатывающих 250 000 долларов в год и более, доходы от подоходного налога не выросли, а упали. Американцы все еще не были инертными шахматными фигурами.
Однако все это не свойственно американцам. Подобное происходило и в других странах, когда они повышали - или даже угрожали повысить - налоговые ставки на высокие доходы в расчете на то, что это автоматически приведет к увеличению налоговых поступлений, что может произойти, а может и не произойти. Например, когда подобные планы были выдвинуты в Великобритании, газета Wall Street Journal сообщила:
Управляющие хедж-фондами и другие профессионалы в сфере финансовых услуг покидают Великобританию в связи с планами повысить максимальные ставки налога на доходы физических лиц до 51%.... По оценкам юристов, за последний год в Швейцарию переехали хедж-фонды, управляющие почти 15 миллиардами долларов, и, возможно, их станет еще больше.
И наоборот, снижение налоговых ставок не приводит к автоматическому сокращению налоговых поступлений. Люди не являются инертными шахматными фигурами ни в том, ни в другом случае. Как более высокие налоговые ставки могут отталкивать людей, предприятия и инвестиции, так и более низкие налоговые ставки могут их привлекать. В Исландии при постепенном снижении ставки корпоративного налога с 45 до 18 процентов в период с 1991 по 2001 год налоговые поступления выросли в три раза.
В Соединенных Штатах ценные бумаги, не облагаемые налогом, представляют собой очевидный способ для людей с высоким уровнем дохода избежать уплаты высоких налоговых ставок. В период правления Вудро Вильсона ставка федерального подоходного налога резко возросла, однако число людей, сообщивших о налогооблагаемых доходах в размере 300 000 долларов и более, сократилось с более тысячи в 1916 году до менее трехсот в 1921 году. Ставка федерального подоходного налога на самые высокие доходы в 1920 году составляла 73 процента. К 1928 году ставка подоходного налога на самые высокие доходы была снижена до 25 процентов. За эти два года общая сумма собранного подоходного налога увеличилась, а доля всех подоходных налогов, собранных с людей, зарабатывающих миллион долларов и более в год, также возросла: с менее чем 5 процентов в 1920 году до 15,9 процента в 1928 году.
Выступая за снижение налоговых ставок в 1920-х годах, министр финансов Эндрю Меллон указывал на то, что богатые люди вкладывали огромные суммы денег в ценные бумаги, не облагаемые налогом. Эти ценные бумаги приносили меньшую прибыль, чем другие ценные бумаги, подлежащие налогообложению. Инвестиции в освобожденные от налогов ценные бумаги, несмотря на их более низкую доходность, имели смысл, когда верхняя ставка налога составляла 73 процента. Но при верхней ставке налога в 25 процентов многим людям с высоким уровнем дохода имело смысл переложить свои инвестиции в другие ценные бумаги, которые приносили более высокую доходность, даже если эта доходность подлежала налогообложению.
Люди с высоким уровнем дохода, не будучи инертными шахматными фигурами, поняли это. Поэтому федеральное правительство собирает с них больше налогов при более низкой налоговой ставке, ведь 25 процентов от чего-то - это больше, чем 73 процента от ничего.
И министр финансов Эндрю Меллон, и президент Калвин Кулидж заранее говорили, что снижение налоговой ставки увеличит налоговые поступления, как это было, и принесет больше налоговых поступлений от людей с высокими доходами. Министр Меллон также жаловался, что освобожденные от налогов ценные бумаги создали ситуацию, которая "отвратительна" в демократическом обществе, а именно, что, по сути, существует "класс в обществе, который не может быть достигнут для целей налогообложения". Не сумев заставить Конгресс принять меры для прекращения освобожденных от налогов ценных бумаг, Меллон, по крайней мере, смог заставить людей с высоким доходом платить большую долю подоходного налога другими способами.