Конечно, когда принимаешь решение, нельзя с точностью сказать, какова вероятность реализации каждого из исходов, – надо делать более точную оценку на основании уже имеющихся данных. Но есть один подвох: гораздо проще измерить риск, а не вознаграждение. Имейте это в виду и не отказывайтесь от хорошего выбора только потому, что риск более очевиден, чем выгода. Тщательно обдумайте потенциальное вознаграждение и только потом делайте наилучший выбор из всех доступных.
Упражнения
1. Какая идея лучше: инвестировать $100 в ценную бумагу, которая предлагает 50 %-ную вероятность удвоить вложения и 50 %-ную вероятность потерять 25 % вложенных средств, или инвестировать эти же $100 в инструмент, предлагающий вероятность 10 % заработать в 10 раз больше и вероятность 90 % потерять все вложенные деньги?
2. Как рассчитать риск поступления на юридический факультет?
3. Вы изучаете акции предприятия и понимаете, что потенциальная прибыль не стоит тех рисков, с которыми связано инвестирование в эту компанию. А вот друг приходит к противоположному выводу по поводу тех же акций. Почему так?
Где используется: инвестиции.
Суть вкратце: сложный процент – это процент, который выплачивается не только на изначальную сумму инвестиции (основная сумма), но и на проценты, начисленные за все предыдущие периоды.
Почему это важно: Альберт Эйнштейн как-то назвал сложный процент восьмым чудом света – это о чем-то говорит! Проценты, которые выплачиваются на протяжении длительного периода, растут в геометрической прогрессии, а рост в геометрической прогрессии всегда ускоряется со временем. Если вложить $1 под 20 % годовых, то через 50 лет – именно столько мы в среднем работаем – на счете будет уже $9000 (да-да, именно так). Правда, самое сложное – найти такой финансовый инструмент, который исправно будет приносить 20 % годовых (чистыми) на протяжении полувека.
Пример из дисциплины: Боб знает, что чем раньше начнешь откладывать деньги на пенсию, тем лучше. Он решил посчитать, сколько удастся накопить к 65 годам, если вложить $1000 под 10 % годовых в 20, 30, 40 и 50 лет. Результаты его вычислений приведены в табл. 3.1.
Пример из жизни: бактерии размножаются очень быстро – в благоприятных условиях каждая бактерия будет делиться на две каждые 30 минут. Это значит, что к концу дня у нас уже будет 2,8 × 1014 бактерий, а через неделю – целый гугол (10100) бактерий. Как видите, экспоненциальный рост может привести к поистине поразительным результатам! Но эти расчеты будут верны только в том случае, если бактериям будет хватать еды, а ее хватать не будет, поскольку в мире существует только 1080 атомов и не все они съедобны для бактерий!
Комментарий: разобраться, как работает сложный процент, очень важно – так мы сможем точно рассчитывать остатки на банковских счетах и прочие важные для инвестиций параметры. Однако понятия «сложный процент» и «экспоненциальный рост», согласно которому со временем начинает работать эффект мультипликатора, относятся не только к сфере финансов, но и к таким областям нашей жизни, как репутация, обучение и здоровье. Небольшой прогресс со временем перерастет в крупный прорыв – именно поэтому и стоит стремиться к постоянному, последовательному росту.
К сожалению, сложный процент может работать и против вас. Если возьмете в кредит деньги и не сможете вовремя погасить его, то каждый месяц придется выплачивать процент на «тело» кредита и процент на процент за предыдущий месяц. Именно поэтому долги по кредиткам так опасны – из-за них можно очутиться в глубокой долговой яме.