Рузвельт оставил президентское кресло в марте 1909 года. Его преемник, Уильям Говард Тафт, был ближе к крупному предпринимательству и назначил Госсекретарем Филандера Нокса, крайне успешного юриста по корпоративным вопросам и бывшего министра юстиции. Нокс годами представлял интересы американских корпораций, преимущественно «Carnegie Steel», и тесно сотрудничал с Уильямом Нельсоном Кромвелем над созданием компании, ставшей «United States Steel». Среди важнейших клиентов Нокса была горнодобывающая компания «La Luz», которая заключила выгодное концессионное соглашение на добычу золота в Восточной Никарагуа. Кроме профессиональных отношений с компанией, Нокс был политически и социально приближен к хозяевам компании, – семье Флетчеров из Филадельфии.
Флетчеры защищали свою компанию необычайно эффективным способом. Гилмор Флетчер ею управлял. Его брат, Генри, работал в Госдепартаменте: сменил ряд влиятельных постов и, наконец, стал заместителем Госсекретаря. Оба Флетчера ненавидели Селайю, и это чувство только усилилось, когда в 1908 году он пригрозил разорвать концессионное соглашение. Вдохновленный Флетчарами, Нокс принялся усердно искать способ отстранить Селайю от власти и, казалось, обнаружил его, когда к нему обратился древесный магнат Джордж Эмери. Тот настаивал, что никарагуанское правительство обязано компенсировать его убытки. Нокс взялся за дело. Он отправил резкое послание министру Никарагуа с предупреждением, что «неуместная и незаконная» задержка в удовлетворении требований угрожает существующему между Манагуа и Вашингтоном «доброму сотрудничеству». К изумлению Нокса, Селайя быстро согласился на сделку с Эмери. По новому договору Эмери отказывался от концессии и получал шестьсот сорок тысяч долларов компенсации.
Вскоре ярость Нокса вспыхнула вновь: Селайя подписал соглашение, по которому взял у европейских банков заем размером один миллион двести пять тысяч фунтов стерлингов для финансирования проекта своей мечты, трансконтинентальной железной дороги. Против нее Нокс ничего не имел, однако он отлично понимал, что заем из европейских банков, а не американских, означал попытку ослабить влияние США на Никарагуа. Этого Нокс вынести не мог. Он потребовал, чтобы британское и французское правительства аннулировали соглашение с Селайей. Те вежливо отказали. Летом 1909-го заем был успешно выпущен в обращение в Лондоне и Париже.
На протяжении нескольких лет Нокс и другие в Вашингтоне распускали слухи, будто Селайя ведет тайные переговоры с некими лицами в пользу Европы или Японии, чтобы построить канал через свою страну в противовес Панамскому. Слухи были лживы, однако Селайя не отрицал, что его интересует идея строительства канала. Он также не скрывал убеждений, что Никарагуа выгодно иметь друзей не только в США. Селайя был ярым патриотом с огромным стремлением добиться лучшего для себя и своего народа, а также гипертрофированными амбициями. Однажды он приказал депортировать жителя Перу из Никарагуа, и когда тот пригрозил жалобой своему правительству, Селайя ответил: «Жалуйтесь, всенепременно жалуйтесь! Когда я насмехаюсь над Штатами, Германией и плюю на Англию, как думаете, насколько меня заботит ваше жалкое Перу?»
Летом 1909-го Нокс начал разрабатывать кампанию, чтобы направить общественное мнение американцев против Селайи. Он ухватился за несколько мелких происшествий в Никарагуа, включая краткое заключение под стражу американского табачного предпринимателя, чтобы изобразить никарагуанский режим жестоким и деспотическим. Нокс отправил в Никарагуа дипломатов, которые были заведомо настроены категорически против Селайи, и передал их жуткие отчеты друзьям из прессы. Вскоре все американские газеты кричали о «терроре» со стороны Селайи, который якобы стал «угрозой всей Центральной Америке». Когда эта кампания достигла пика, президент Тафт мрачно объявил, что США больше не могут «иметь дело со столь средневековым тираном».
Таким образом США вынесли Селайе смертный приговор в политике. Американские предприниматели города Блуфилдс, главного города карибского побережья, поспешили приговор исполнить. С негласного разрешения американского консула Уильяма Моффетта, с которым они делились планами на каждой стадии, предприниматели вступили в сговор с амбициозным губернатором провинции генералом Хуаном Хосе Эстрадой. Десятого октября 1909 года Эстрада объявил себя президентом Никарагуа и обратился к Штатам за международно-правовым признанием.