4 марта стрелки дивизии овладели второй линией обороны противника и на 500 метров углубились в его расположение. Ожесточенные бои развернулись на южных подступах к колхозу Пенна. Контратакой гитлеровцев дальнейшее продвижение гвардейцев было остановлено до 10 марта. В это время 121-м полком велись бои на второй линии обороны южнее колхоза Пенна. Немцы вели мощный артиллерийский огонь и непрерывно организовывали контратаки. 15 марта узел сопротивления был наконец захвачен атакой 182-й стрелковой дивизии, командир которой, генерал-майор Василий Митрофанович Шатилов, в победном мае 1945 года во главе 150-й стрелковой дивизии (III формирования) штурмом возьмет рейхстаг, где будет водружено Знамя Победы.
Немецкий гарнизон Пенны дрался подобно смертникам — до последнего солдата.
Ожесточенность и масштабность этих боев, значение, которое им придавали в Германии, проявились еще и в том, что для их участников в вермахте была введена особая награда — «Демянский щит» (металлический знак в форме щита, носившийся над локтем на левом рукаве). Он был учрежден 25 февраля 1943 года — через четыре дня после ухода немецких войск из Демянска, в честь воевавшего в «котле» 2-го армейского корпуса 16-й армии. Общее число награжденных «щитом» составило около 100 тысяч человек.
15 марта 1943 года дивизия была выведена из боев под Пенной, совершила пятикилометровый марш на север и получила задачу наступать на деревню Соболево вблизи Старой Руссы. Уже утром 16 марта полки, заметно ослабленные в боях предшествующих дней, вновь пошли в наступление в направлении Малая Козака — колхоз «Красная Нива», с задачей достичь западного берега реки Порусья на южной окраине г. Старая Русса.
К 18 марта наступила весенняя распутица, и талая вода стала непреодолимым препятствием для ведения боевых действий. В этот день дивизия была отведена с участка фронта под Пенной и выведена за р. Ловать на десятидневный отдых в районе фанерного завода № 2 у ст. Парфино, который, впрочем, оказался непродолжительным.
Гитлеровское командование предприняло наступление, стремясь вернуть позиции, потерянные в боях в феврале и марте и, в предвидение распутицы, в первую очередь, отбить обратно шоссе Старая Русса — Холм. 29 марта после длительной артиллерийской подготовки немецкие войска потеснили наши части и вышли на дорогу Пенна — Сычево.
Тогда Латышской дивизии было приказано остановить и отбросить противника. К тому времени дивизия получила 3700 человек пополнения из запасного полка. Приказ был выполнен: с 30 марта по 5 апреля 1943 года дивизия нанесла наступавшему противнику удар такой силы, что он был сначала остановлен, а потом отброшен на исходные рубежи[116].
С 5 апреля дивизия перешла к обороне, тут же соорудив узлы сопротивления, укрытия, отрыв ходы сообщения. С 10 апреля 1943 года она была включена в состав 34-й армии (командующий генерал-лейтенант П.А. Курочкин). В середине месяца дивизия, которая, как и ее соседи, была очень ослаблена, сдала свои позиции другому соединению и была отведена во второй армейский эшелон и на отдых. После длительных и кровопролитных боев с мая дивизия приводила себя в порядок, усиленно училась, принимала пополнение и, находясь в обороне под Старой Руссой, вела боевую подготовку.
Пришедшие в дивизию командиры, сержанты и солдаты в большинстве своем не имели боевого опыта, поэтому штаб 14-го гвардейского стрелкового корпуса активно занимался вопросами боевой подготовки. Отрабатывались ведение наступательного боя с прорывом обороны противника, развитие наступления пехоты за огневым валом артиллерии, применение в бою своего оружия. Занятия проводились ежедневно на местности, оборудованной по типу немецкой обороны. Учения проходили с боевой стрельбой, солдаты осваивали форсирование водных преград. Отрабатывалось знание новых уставов, изучался опыт побед под Сталинградом и Курском.
Стрелковые полки дивизии оставались во втором эшелоне армии. Они вели боевую подготовку, привлекались к дорожно-строительным работам. Артиллерийский полк был передан гвардейской воздушно-десантной дивизии и поддерживал своим огнем ее боевые действия. В августе он привлекался к ведению огня на ближних подступах к Старой Руссе. 41 воин артиллерийского полка дивизии за эти бои был награжден орденами и медалями.
За период боевых действий с 19 декабря 1941 года по 20 июня 1943 года дивизия потеряла 8024 человека убитыми, 24 137 бойцов ранеными и контуженными. Без вести пропал 1421 человек и в плен попали 4 красноармейца.