К реальным бумажным деньгам относятся расписки на предъявителя, выдаваемые ростовщиками за взятые в залог вещи. В них указывалось, сколько взято денег, под какие проценты, что оставлено в залог. Так как стоимость залога превышала стоимость кредита (иначе это не залог, а продажа), расписка являлась самостоятельной ценностью. Ее предъявитель мог забрать заложенную вещь, вернув ростовщику выданное им в кредит золото и заплатив проценты по нему.
Ростовщики берут в залог самые разные вещи, от драгоценностей до движимого и недвижимого имущества. Во многих случаях расписка на предъявителя удобнее именной расписки. Так возникает аналог золота — бумага, обеспеченная золотом.
Бумажное золото было удобнее и безопаснее металла, который она представляла. Ее всегда можно было обменять на деньги. Ею можно было рассчитываться, физически не перемещая золото. Выданную под золото расписку можно сравнить с отбрасываемой золотой монеткой тенью. Теней было ровно сколько, столько было монеток.
Удобство и ликвидность «золотых теней» приводит к тому, что люди под свои активы берут не золото, а расписку на золото. Ростовщики начинают давать кредиты не золотом, а распиской на золото. В расписке указывают, что податель сего получит по первому требованию указанное в расписке количество золота.
ГЛАВА VII
Алхимики
Средневековые алхимики искали философский камень — ингредиент, превращающий свинец в золото. Ростовщики превзошли алхимиков. Если те искали способ получить золото из свинца, то есть превратить одну материальную ценность в другую, более дорогую, то финансовые алхимики нашли способ получать золото… из ничего.
Это не аллегория, финансовые алхимики в прямом смысле научились получать золото из ничего. Произошло это открытие случайно. Они заметили, что держатели расписок не приходят за своим золотом все и сразу. Из этого следовало, что, если золотой запас известен только ростовщику, он может выдавать расписки на большую сумму, чем у него есть золота. Имея золота на тысячу, расписок можно выдать, скажем, на две тысячи.
Изобретатели начали пользоваться открытием — выдавали кредиты расписками, не обеспеченными золотом. До этого открытия все бумажные расписки были тенью реального золота. После открытия возникают тени, отбрасываемые… пустым местом.
Необеспеченные расписки суть симулякр, копия без оригинала. Их начинают печатать промышленным способом. Они называются банкнотами (от bank note — «банковская запись»). На каждой расписке было напечатано обещание выдать указанный на них вес золота по первому требованию, хотя сделать это было физически невозможно. Объем золота, которое реально имели ростовщики, никогда не совпадал с количеством расписок.
Чтобы увидеть суть ситуации, представьте, вы организовали прием зерна на хранение у населения. Люди несут вам свое зерно, и вы выдаете расписки на получение. Эти расписки неизбежно станут на рынке ценностью, потому что по ним можно получить реальный товар — зерно. И вот вы начали выдавать расписки, не обеспеченные зерном.
Обман раскроется, если все держатели расписок разом придут к вам за зерном. Пока этого не случится, обман не может раскрыться. Особенно если не будете злоупотреблять своими возможностями и выпускать на рынок слишком много пустых расписок.
Склад с принятым на хранение зерном ничем не отличается от склада с принятыми на хранение деньгами (от банка). Единственное отличие — если у хозяина зернового склада выявится несоответствие количества зерна и расписок, его посадят в тюрьму. Если на финансовом складе выявится несоответствие, хозяину ничего не будет.
Исторически так сложилось, что, когда человек выдает расписки на золото, которого у него нет, это считается не преступлением, а эмиссией денег. Но если он начнет выдавать расписки на несуществующее у него зерно — это уголовное преступление. По сути, оба эти действия — мошенничество. Но только одно называется своими словами, а второе называется эмиссией — выпуск денег с частичным покрытием.
Происходившие на финансовом рынке события нисколько не интересовали власть. Она жила по правилу Рима «делайте что хотите, только платите налог золотом со своей деятельности». Так мошенничество начало приживаться и обустраиваться в обществе.
Ростовщики освоили производство золота из воздуха. Чтобы люди не сомневались, что в любой момент могут поменять бумажки на золото, банкиры надувают щеки и пускают пыль в глаза. В самых престижных местах строят шикарные здания, чтобы никто не сомневался, что там, в подвалах, под надежной охраной и крепкими замками, лежит много золота.
Люди не торопились менять бумагу на золото. Зачем вытаскивать деньги из дела, если они несут выгоду, превышающую процент ростовщику? Пока все держатели расписок-банкнот не приходили получать свое золото разом, обман не мог обнаружиться.
Если случалась ситуация, когда люди по какой-то причине устремлялись в банк забирать свое золото, ростовщики объявляли себя банкротами и не платили тем, кому могли не платить. В роли жертвы всегда выступали вкладчики, за которых некому было заступиться. Расплачивались ростовщики только с сильными мира сего.
В тот миг, когда банк объявлял себя банкротом, бумага, которая еще вчера была золотом, становилась просто бумагой. Поохав над утраченными сбережениями и выслушав малопонятные объяснения клерков, люди постепенно успокаивались.
Спустя время те же самые лица, что обобрали общество, открывали под другой вывеской новый банк. Ростовщики уверяли доверчивых аборигенов, что тут все надежно. Не то что в разорившемся банке… Наш банк, говорили они уверенно, не обанкротится во веки веков. И снова выпускали не обеспеченную золотом бумагу, заявляя ее обеспеченной и обещая по первому требованию обменять ее на золото. Когда слишком много людей снова шло менять бумагу на золото, новый банк лопался точно так же, как предыдущий.
Печать бумажных денег, частично обеспеченных золотом, называется операцией с частичным покрытием. Проще говоря, на бумажной банкноте написано, что обладатель может получить по ней 10 граммов золота, но реально он может получить 2 грамма. Это основа банковского бизнеса, что по природе рождает невыполнимые обязательства.
Операции с частичным покрытием — основа банковской системы. Все остальные операции, связанные не с эмиссией денег, а с посредническими услугами, являются вторичными. Если банк не эмитирует деньги — это не банк, а филиал банка. Банком считается учреждение, имеющее право создавать платежное средство.
Это означало, что любой банк потенциальный банкрот. Дело времени, когда к нему придет критическая масса людей менять свои бумажные деньги на золото. Вот как только очередная встревоженная масса придет за своим золотом, так банк сразу и лопнет.
Пока никто не знал случайно открытого ростовщиками фокуса, они процветали. Когда об этом стало известно, ростовщики стали называться банкирами и… продолжили процветать. Потому что мошенничество это было очень полезно экономике.
ГЛАВА VIII
Прорыв
Потенциал экономической системы никогда не мог реализоваться на всю катушку из-за хронической нехватки золота. Причем чем сильнее развивалась экономика, тем острее чувствовался дефицит золота. Развивающаяся экономика задыхалась от нехватки золота.
Мошенничество банкиров насытило рынок необеспеченными расписками на золото, которое все считали обеспеченными, т. е. аналогом золота. Экономика, наполненная псевдозолотом, начинает стремительно развиваться.
В период натурального обмена и первичных денег (ракушки, соль) экономика была подобна девственной территории, прорезанной реками. На берегах рек селились люди, обмениваясь с другими людьми своими товарами. Экономическое развитие ползло.
С появлением универсального платежного средства, золота, территорию экономики начинают прорезать искусственные каналы. Если при натуральном обмене и первичных деньгах движение товаров ползло, то с появлением золота оно встало на ноги и пошло.
С появлением бумажных денег — расписок, на 100 % обеспеченных золотом, каналы разветвляются, становятся длиннее, глубже и шире, соединяясь друг с другом в единую сеть. Экономическое развитие еще больше ускоряется. Товары с шага переходят на бег.