Поехали.
Глава 1. Никто не сошел с ума
Позвольте мне рассказать вам об одной проблеме. Возможно, это поможет вам лучше относиться к тому, как вы распоряжаетесь своими деньгами, и меньше осуждать других людей за то, как они распоряжаются своими.
Люди совершают безумные поступки с деньгами. Но никто не является сумасшедшим.
Дело вот в чем: люди разных поколений, воспитанные разными родителями, которые зарабатывали по-разному и придерживались разных ценностей, живущие в разных частях света, родившиеся в разных экономиках, сталкивающиеся с разными рынками труда с разными стимулами и разной степенью удачи, усваивают совершенно разные уроки.
У каждого человека есть свой уникальный опыт восприятия мира. И то, что вы испытали на себе, более убедительно, чем то, что вы узнали из первых рук. Поэтому все мы - вы, я, каждый - идем по жизни, опираясь на набор представлений о том, как работают деньги, которые сильно отличаются друг от друга. То, что кажется вам безумием, может иметь смысл для меня.
Человек, выросший в бедности, думает о риске и вознаграждении так, как ребенок богатого банкира не сможет понять, даже если попытается.
Человек, выросший в условиях высокой инфляции, испытывает то, что никогда не испытывал тот, кто вырос в условиях стабильных цен.
Биржевой брокер, потерявший все во время Великой депрессии, пережил то, чего не может себе представить технолог, греющийся в конце 1990-х годов.
Австралиец, не видевший рецессии в течение 30 лет, пережил то, что не переживал ни один американец.
И так далее. Список впечатлений бесконечен.
Вы знаете о деньгах то, чего не знаю я, и наоборот. Вы идете по жизни с другими убеждениями, целями и прогнозами, чем я. Это не потому, что один из нас умнее другого или обладает лучшей информацией. Это происходит потому, что мы прожили разные жизни под влиянием разного и одинаково убедительного опыта.
Ваш личный опыт обращения с деньгами составляет, возможно, 0,00000001% от того, что происходило в мире, но, возможно, 80% от того, как, по вашему мнению, устроен мир. Поэтому одинаково умные люди могут не соглашаться с тем, как и почему происходят рецессии, как следует инвестировать свои деньги, чему следует уделять первостепенное внимание, насколько следует рисковать и т.д.
В своей книге об Америке 1930-х годов Фредерик Льюис Аллен писал, что Великая депрессия "наложила отпечаток на миллионы американцев - внутренне и на всю оставшуюся жизнь". Но переживания были самыми разными. Двадцать пять лет спустя, когда Джон Ф. Кеннеди баллотировался на пост президента, один из репортеров спросил его, чем ему запомнилась депрессия. Он сказал:
Я не понаслышке знаю, что такое депрессия. Моя семья обладала одним из самых больших состояний в мире, и тогда оно стоило больше, чем когда-либо. У нас были большие дома, больше слуг, мы больше путешествовали. Единственное, что я видел непосредственно, - это когда отец нанимал дополнительных садовников, просто чтобы дать им работу, чтобы они могли поесть. О депрессии я узнал только после того, как прочитал о ней в Гарварде.
Это было главным моментом на выборах 1960 года. Как, думали люди, можно было поставить во главе экономики человека, не имеющего представления о крупнейшей экономической истории последнего поколения? Во многом это было преодолено только опытом Кеннеди во Второй мировой войне. Это был другой наиболее распространенный эмоциональный опыт предыдущего поколения, которого не было у его основного оппонента Хьюберта Хамфри.
Проблема для нас заключается в том, что никакие исследования и открытость не могут по-настоящему воссоздать силу страха и неуверенности.
Я могу прочитать о том, каково это - потерять все во время Великой депрессии. Но у меня нет тех эмоциональных шрамов, которые были у тех, кто это пережил. И человек, переживший это, не может понять, почему такой человек, как я, может относиться к таким вещам, как владение акциями, как к самодовольству. Мы видим мир через разные линзы.
Электронные таблицы могут смоделировать историческую частоту крупных падений фондового рынка. Но они не могут смоделировать то чувство, когда приходишь домой, смотришь на своих детей и думаешь, не совершил ли ты ошибку, которая повлияет на их жизнь. Изучение истории позволяет почувствовать, что ты что-то понимаешь. Но пока вы не переживете ее и не ощутите на себе ее последствия, вы не сможете понять ее настолько, чтобы изменить свое поведение.