Первым большим успехом художника на этом пути были его декорации и костюмы к опере «Снегурочка» в постановке Мамонтовской частной оперы в Москве (1881 - 1885)*. В декорациях к прологу, в изображении слободы берендеев или палат их царя, в образе самой Снегурочки и других персонажей мы ясно ощущаем реальную действительность, которую художник как бы расшивает узорами своей фантазии. В декорации «Слобода берендеев» передана северорусская природа со светлыми красками ее земли и неба, а в арочные пролеты «Палат царя Берендея» мы видим кровли и колокольни, совершенно такие, какие они есть на самом деле. Снегурочка, старики берендеи, бирючи и, наконец, сам царь Берендей - все это живые народные образы, переданные с тем мастерством типических характеристик, в котором Крамской еще в начале творческого пути Васнецова видел самую сильную сторону дарования этого художника. [* В Третьяковской галерее можно увидеть эскизы Васнецова к этой постановке.]
Колористическое решение декораций к «Снегурочке» было также осуществлено Васнецовым на основе наблюдений над реальной действительностью. Охристые оттенки красок северной русской природы, цвет льняного холста крестьянских одежд и на этом фоне разноцветные детали архитектуры и костюмов - вот что определяет зрительное впечатление от декораций Васнецова. Таким образом, в них утверждается красота не вымышленного, но реального мира, живущая в русской природе и в народном быту.
Народное творчество привлекало к себе Васнецова и другой своей стороной: отражением в нем патриотических чувств народа. Впервые патриотическая тема получила раскрытие в картине «После побоища Игоря Святославича с половцами» (1880). Для воплощения своего замысла Васнецов остановился на сюжете, почерпнутом из русского эпоса «Слово о полку Игореве». Этот сюжет заключен в следующих словах: «Бились день, бились другой, на третий день к полудню пали стяги Игоревы. Тут братья разлучились на берегу быстрой Каялы, тут кровавого вина не хватило; тут пир докончили храбрые русские: сватов напоили и сами полегли на землю русскую». Картина Васнецова изображает степь с полегшими на ней русскими витязями и половцами. На первом плане изображена фигура могучего витязя, лежащего на спине с широко раскинутыми руками. Благодаря тому, что голова его приподнята, создается впечатление, что он пытается подняться. Очень верно говорил об этом витязе П. П. Чистяков: «Он и умирая-то встать хотел».
Васнецов не только заимствовал у «Слова о полку Игореве» сюжет своей картины, но почерпнул из древнего эпоса краски и образы для создания ее поэтической атмосферы. «Никнет трава от жалости и дерево с печалью к земле преклонилось»: полевые цветы в картине Васнецова склоняются над телами убитых воинов.
Колористическое решение картины также было подсказано художнику цветовыми определениями, данными в поэтическом памятнике. Так, несомненно, Васнецов использовал образ «червленых щитов», которыми, согласно «Слову», русские преграждали путь кочевникам. Красные пятна щитов, там и сям виднеющихся в степной траве, помогли Васнецову преобразить пейзаж среднерусской равнины в легендарную степь поэтического предания. Образ этой степи, с восходящей над ней луной, является главным источником той торжественной поэзии, которой проникнута картина Васнецова.
В 1881 году Васнецовым была закончена одна из лучших его картин - «Аленушка». Крестьянская девочка сидит, пригорюнившись, на белом камне, над темным лесным омутом. Она захвачена таинственным очарованием лесной чащи с ее сумраком, тишиной, темной гладью омута, усыпанного осенними листьями. Под воздействием этого очарования и сама Аленушка как бы преображается, превращаясь из простой деревенской сироты в поэтическое существо. Цель художника заключалась здесь не в том, чтобы создать иллюстрацию к известной сказке. По своему сюжету произведение Васнецова не совпадает точно ни с одним моментом сказки. Художник хотел в простой крестьянской девочке, в поэтичности ее внутреннего мира показать черты маленькой героини народной фантазии. Иными словами, реальный образ, реальную действительность Васнецов утверждал как основу сказочного народного творчества.
В период с 1883 по 1896 год Васнецов работал над росписями Владимирского собора в Киеве. Но и в эти годы он не оставлял работы над самостоятельными произведениями. Среди них следует отметить картину «Иван-царевич на сером волке» (1889) и иллюстрации к «Песне про купца Калашникова» М. Ю. Лермонтова. Работа над этими иллюстрациями побудила Васнецова к созданию картины «Иван Грозный» (1897). Грозный изображен художником во весь рост, облаченным в парадную шубу из золотой парчи, затканной крупными цветами. Он стоит на лестнице, и его фигура воспринимается несколько снизу. В пролет окна, находящегося у ног царя, глубоко внизу видны городские кровли, покрытые снегом. Это создает ощущение вознесен-ности Грозного на большую высоту, с которой он медленно спускается, опираясь одной рукой на посох, а другой - перебирая бугорки лестовки. Царь Иван выступает в картине Васнецова как образ мрачный, но полный силы и величия, чуждый того внутреннего раздвоения, которое являлось главным содержанием этого образа в творчестве Шварца, Антокольского, Репина. Грозный каратель, вершитель суда над изменой - вот каким мы видим здесь Ивана IV. Не случайно художник в самой форме своего произведения пытался следовать канонам византийского искусства. Это должно было придать изображению торжественный характер. Центральным произведением Васнецова справедливо признается картина «Богатыри» (1881 - 1898). Художник работал над ней на протяжении почти всей своей жизни. В ней воплотился основной пафос его творчества, и она стала одним из популярнейших у зрителей произведений русской живописи.