В настоящее время основными функциями центральных банков считаются: эмиссия денег, быть «банком для банков», быть банкиром правительства, являться главным расчетным центром страны, а также регулировать экономику страны монетарными методами. Эмиссия денег – важнейшая и традиционная функция, закрепление этой функции за конкретным банком фактически означало признание его особой роли и статуса в банковской системе, т. е. выделение его в роли центрального банка.
Хотя считается, что первый центральный банк был создан в Швеции в 1654 г., вплоть до 19 в. не существовало строгого разграничения между эмиссионными и коммерческими банками. Анализируя первоначальные этапы формирования банковских систем, можно отметить, что банки конкурировали между собой в выпуске денежных обязательств. Каждый крупный банк выпускал свои денежные обязательства (ноты), которые обеспечивались драгоценными металлами (золотом или серебром). Однако, вскоре ситуация начала меняться. Коммерческие банки начали использовать выпуск нот (в дальнейшем – банкнот) для увеличения своих пассивов и наращивания ресурсов. Это привело к росту необеспеченных банкнот, и с середины 19 века началось все большее разграничение между эмиссионными и коммерческими банками. Правительства государств всячески способствовали этому, так как в случае банкротства отдельных эмитентов банкнот происходил сбой денежного обращения на финансовом рынке.
В большинстве европейских стран в 19 в. частные центральные банки доминировали в банковском секторе. Однако их особых статус подчеркивала лишь эмиссионная функция, в их функции пока не входили денежное регулирование и поддержание экономической стабильности. В 50-е гг. 19 в. впервые начали использоваться монетарные методы регулирования экономики – учетные ставки. Механизм заключался в увеличении учетной ставки по векселям с целью нормирования и сдерживания предоставляемых кредитов для банков или в снижении учетной ставки при условии наличия у государства достаточного количества обеспеченных банкнот.
В 1873 г. английский экономист Уолтер Бейджхот опубликовал труд под названием «Ломбард-стрит: описание денежного рынка», в котором призывал денежные власти постоянно кредитовать и обменивать государственные банкноты на золото в ситуации паники вкладчиков. Так же он ввел широко применимый в настоящее время термин – «кредитор в последней инстанции»[3]. Функция центральных банков как «кредиторов в последней инстанции» стала активно развиваться в 20 в.
Россия отставала в организации централизованной банковской системы от Европы. Первый банк в императорской России был создан при Анне Ивановне в 1733 г. В 1757 г. (при Екатерине 2) в обращение начали вводить бумажные банкноты (ассигнации), которые были обеспечены золотом. Банковская система России динамично развивалась, создавались коммерческие банки. В 1841 г. появились сберегательные кассы. В 1860 г. был создан Государственный центральный банк Российской империи, подчиненный министерству финансов[4]. Краткая история развития Банка России представлена в Приложении 2.
Таким образом, идея центрального банка зародилась в условиях относительно развитых капиталистически-рыночных отношений, когда в нем возникла историческая и экономическая потребность, именно когда стало ясно, что дальнейшее развитие рынка вообще и финансового рынка в частности, без центрального банка как одного из органов государственного (общественно организованного) управления и надзора чревато глубокими потрясениями и неоправданными потерями. Создание центральных банков с функциями регулирования денежных и кредитных отношений явилось выдающимся историческим открытием, позволившим обуздать стихию рынка при сохранении относительной свободы частного предпринимательства в этой области[5].
3
H.S. Gordon, Bagehot, Walter, International Encyclopedia of the Social Science. – Vol. 1. – Ed. D.L. Sills (Macmillan Free Press, 1968).