Под напором советских войск белоказачьи части откатывались все дальше на юг, к каспийскому побережью, неся большие потери убитым! и ранеными, оставляя орудия, пулеметы, обозы. Из Гурьева белоказачье командование спешно эвакуировало морским путем остатки армейских запасов.
30 декабри М. В. Фрунзе поставил войскам задачу — полностью очистить северное и восточное побережье Каспия. 4-я армия должна была начать решительное наступление непосредственно на Гурьев, а 1-я армия — выслать экспедиционный отряд в район Жилой Косы и устья Эмбы, чтобы овладеть этим районом и отрезать белоказакам пути отхода в Закаспий. Этому отряду вменялось в особую обязанность не допустить разрушения нефтяных промыслов.
Часть белоказачьих отрядов отступала не к Гурьеву, а в юго-восточном направлении, на Доссор, рассчитывая выйти к Жилой Косе. Это создавало угрозу эмбинским нефтяным промыслам. Поэтому советское командование потребовало ускорить движение экспедиционного отряда наперерез частям противника, уходившим в район нижнего течения Эмбы.
В начале января 1920 года части 4-й армии сделали последний рывок на юг. На рассвете 5 января конница 4-й армии, пройдя до этого за три дня 150 километров, захватила Гурьев и достигла Каспийского моря. Уральский участок фронта был фактически ликвидирован. Войска 4-й армии завершили свой героический 600-километровый путь от Уральска до Гурьева. Они одержали славную победу, несмотря на чрезвычайно трудные условия борьбы. Суровая зима в безлюдной степи, плохие пути сообщения, недостаток оружия, продовольствия, фуража, жестокая эпидемия сыпного тифа— все было преодолено благодаря высокой революционной сознательности красноармейцев.
Остатки белоказачьих войск бежали из Гурьева в направлении города Форт Александровский (Форт Шевченко) на западном побережье Мангышлакского полуострова. Вместе с ними двигался генерал Толстов с чинами своего штаба и караваном беженцев из Гурьева: семьями белогвардейских офицеров и генералов, местной буржуазией и пр. Среди беженцев был и английский майор Обрейн с чинами английской военной миссии. Все они надеялись только на то, что с помощью белогвардейской Каспийской флотилии им удастся пробраться на Кавказ или в Иран. Но надежды эти осуществились лишь для немногих. В это время на главном, деникинском, фронте белогвардейцы терпели поражение за поражением, и им было не до спасения осколков уральской контрреволюции.
Однако английская миссия, получив от Толстова в награду ордена, сумела заблаговременно перекочевать на сравнительно безопасный западный берег Каспия. Остальные беглецы вместе с гарнизоном Форта Александровского еще в течение нескольких месяцев отсиживались на Мангышлакском полуострове.
Войска Туркестанского фронта тем временем спешили освободить нефтяные промыслы на северном и восточном берегах Каспия. 8 января советская конница заняла Доссорские промыслы и Большую Ракушечью пристань. На Ракушечьей пристани имелось около 12 миллионов пудов нефти. Противник пытался поджечь эту нефть, но воины 25-й Чапаевской дивизии — командир эскадрона П. Прокопенко, взводный командир Е. Евдокимов и красноармеец К. Лапшин, действуя смело и решительно, организовали тушение пожара и спасли огромные запасы нефти.
В первой половине января от врага был очищен весь Эмбинский нефтяной район. Эта победа имела первостепенное экономическое значение для Советской республики. Эмбинский нефтяной район был в начале 1920 года единственным источником, откуда Советская страна могла получить ценное горючее для фабрик, заводов и железных дорог.
Еще 24 декабря 1919 года Совет Рабочей и Крестьянской Обороны постановил признать оперативной задачей постройку железнодорожной линии Александров Гай — Эмба и перешивку на широкую колею линии Красный Кут — Александров Гай. Сооружение такой линии давало возможность наладить регулярный вывоз нефти из Прикаспия в промышленные центры страны. Выполнение задания Совета Обороны было возложено на войска Туркестанского фронта, в частности на 4-ю армию. 19 января М. В. Фрунзе подписал приказ о строительстве Эмбинской дороги силами 4-й армии. На стройку были направлены сотни красноармейцев, формировались военно-рабочие отряды, из средств армии выделялись автомобили и необходимое инженерное имущество. С помощью армейских политорганов и коммунистических ячеек была организована мобилизация рабочей силы из местного населения.