А не хотелось бы.
СВО — бифуркация поменяла все.
2.4 Теория перспектив и когнитивные искажения
2.4.1 Риск и ожидаемая полезность
Методика качественной оценки рисков проекта должна привести к количественному результату: стоимостной оценке выявленных рисков, их негативных последствий и стабилизационных мероприятий. При этом важен учет поведенческого фактора, значимость которого в принятии решений особенно возрастает в эпоху бифуркаций.
Исследователи отмечают нарастание ошибок в принятии решений на основе только классических методов оценки рисков. Эти методы используются при эволюционном пути развития, на базе аксиоматической теории «ожидаемой полезности» (Expected Utility) — теория Парето. Рациональное поведение рассматривается как максимизация функций ожидаемой полезности (детерминированный подход)
Теория перспектив делает акцент на субъективизме, когда люди склонны переоценивать низкие вероятности возникновения альтернатив и недооценивать высокие вероятности.
Анализ Аллэ (1953 г.) показал, что многие часто встречающие особенности индивидуального выбора находятся в прямом противоречии с теорией «ожидаемой полезности» и должны быть признаны «иррациональными» (парадокс Аллэ»).
Парадокс Аллэ демонстрирует неприменимость теории максимизации полезности в реальных условиях риска и неопределенности. Автор с позиций математики показывает, что реальный экономический агент не максимизирует ожидаемую полезность, а добивается максимальной надежности.
Вывод: классические нормативные подходы к принятию решений (что связано с оценкой его риска) требуют радикальной корректировки, так как выбор люди в основном делают, исходя из множества поведенческих факторов и перспектив, которые они для себя видят.
В плане поиска новых «не субъективных» решений и корректировки классического риск-менеджмента весьма интересной представляется теория перспектив (Prospect Theory (PT)) предложенная двумя психологами А. Канеманом и А. Тверски в конце XX века.
Основные положения теории.
Авторами выдвинута гипотеза «взвешенной» вероятности, подтверждаемая результатами многочисленных эмпирических наблюдений, согласно которым высокие вероятности событий «недооцениваются», а малые — «переоцениваются».
Решение, связанное с риском, это выход за пределы зоны комфорта и стабильности, как эмоциональной, так и физиологической.
Теория перспектив по сути дела положила начало когнитивному повороту в исследовании экономического, а возможно и социо-политического поведения. Широко обсуждается проблема т. н. «когнитивных искажений» в принятии решений, относящихся к категории иррациональных.
При этом важен т. н. «эффект контекста». Это означает, что даже в тех ситуациях, когда кажется, что мы принимаем решение на основе объективных оценок, мы все же поступаем в некоторой степени иррационально. Любое принятое решение совершается в каком-то контексте, т. е. в сравнении с другими объектами или процессами и отношения к ним.
Опираясь на то или иное сравнение, мы задействуем свой субъективный, как практический, так и эмоциональный опыт. Возможно и то, что наш выбор как правило связан наличием альтернатив.
Теория перспектив предполагает ассиметричное восприятие прибылей и потерь. «Неприятие потерь» (последний довод королей) — это ситуация, когда потери воспринимаются сильнее и болезненнее, чем выигрыш.
Итак, когнитивные искажения вероятности — это ситуация, когда человеческое поведение в условиях риска сталкивается с принятием решений на основе субъективных оценок вероятности, которые могут в корне отличаться от объективных.
Это склонность занижать вероятность (риск) событий и их последствий с высокой вероятностью и завышать риск у событий с низкой вероятностью. Краткие тезисы теории перспектив:
— Принятие решений в определенном контексте в сравнении с другими объектами среды
— Фокус не на максимизации выгод, а на минимизации потерь, которые эмоционально воспринимаются тяжелее — «неприятие потери»
— Определение иллюзии невозвратных потерь, состоящей в потере чувствительности к каждой последующей потере после состоявшейся большой потери
— Искажение вероятности исхода событий — завышения «низких» при занижении высоких показателей риска.
— Использование гипотезы «взвешенной вероятности», опирающейся на теорию рангозависимой ожидаемой полезности.