Не любивший сидеть без дела Малаховский ушел и в ноябре 1987 года организовал свой МУЗЕЙ 30 МОНЕТ; Сандовскому, у которого незадолго до этого родилась дочь, пришлось временно покинуть музыку, и на его должность в ПЕПЕЛ был рекрутирован Владимир Шумахер из МИСС АРМИТАДЖ, которая, в свою очередь, родилась на обломках ГРАНД-ЦИРКА. Возвращение ПЕПЛА на сцену – после полуторагодичной паузы – состоялось в Архангельске, куда его пригласили в январе 1988-го вместе с ЛЕГИОНОМ и ИЗОЛЯТОРОМ.
На последние годы 80-х выпал расцвет короткой эпохи рок-туризма, и ПЕПЕЛ, не отставая от прочих питерских групп, провел их, периодически выезжая на гастроли, однако почти не выступал дома, где бал правила молодая шпана всех стилей и направлений.
В сентябре 1989 года Шумахер ушел играть рок-н-роллы со СПОКОЙНЫМИ НОЧАМИ, а новым барабанщиком ПЕПЛА по предложению Михаила Дубова (экс-600, НЕВЕСТА, НАТЕ!) стал Валерий Петров, в прошлом участник БУРАТИНО, ГРАНД-ЦИРКА, КСК, ФАУНЫ и т. п. В том же месяце группа выступила в ЦПКиО на масштабном, хотя и не особо хорошо организованном рок-фестивале журнала «Аврора» на Елагином острове. Вскоре после этого Бровин загрустил и перестал ходить на репетиции, и бас-гитару взял в руки Борис Бедрин, который был при ПЕПЛЕ не то фаном, не то грузчиком, не то концертным звукооператором.
Поскольку ПЕПЕЛ всегда располагал собственным аппаратом, с зарождением в Питере клубной сцены группа начала подыскивать стационарную площадку, на которой можно было бы устраивать регулярные концерты. С осени 1990-го до весны 1991-го они базировались в кафе «Nord West» на Комендантском и каждое воскресенье устраивали сэйшены с группами СОБАКА ЦЕ ЦЕ, КРЕМАТОР, ФРОНТ, ИЗОЛЯТОР, БЕЛОМОРКАНАЛ, АУ, ЮГО-ЗАПАД и т. д. Тогда же Бедрина сменил на басу Сергей Блинков из группы AMEN.
Потом появился клуб «Азимут» на Петроградской; в 1991 году ПЕПЕЛ провел там первый фестиваль памяти Майка Науменко (в декабре). Осенью 1992-го там же состоялся еще один фестиваль, звездами которого стали АВТОМАТИЧЕСКИЕ УДОВЛЕТВОРИТЕЛИ, а среди дебютантов был ЭДИПОВ КОМПЛЕКС. Как-то раз туда был приглашен КАЛИНОВ МОСТ, но, пообещав, он так и не приехал в клуб, и ПЕПЛУ пришлось героически отыграть концерт в двух отделениях. В январе 1993 года в «Азимуте» прошел фестиваль «Черный Термит» под странным девизом «В защиту насекомых» – играли GREAT SORROW, КОМА и московская ВАЛЬКИРИЯ. Музыканты ПЕПЛА наблюдали за ними из зала, так как незадолго до этого Иванов сломал ногу. Потом группа распалась, и полтора года не происходило вообще ничего.
Году в 1994-м Павел Ермолаев, который когда-то уже принял участие в судьбе ПЕПЛА, познакомил Женю Иванова с молодым бас-гитаристом: Дмитрий Горшков приехал в Питер из Ангарска и хотел сделать модную группу, чтобы играть death/doom металл. В результате продолжительных репетиций был подобран новый состав: Иванов и Горшков играли в две гитары (последний еще и пел), бас-гитаристом стал некто Вазелин из Мариуполя, которого им присоветовал Дорохин, а барабанщиком – Максим Перекрест, сын знаменитого барабанного мастера Сергея Тихоновича и бывший участник НЧ/ВЧ и ИЗОЛЯТОРА. Какое-то время с ними репетировала интересная скрипачка, но в итоге места для нее в аранжировках не нашлось.
Поскольку музыка, которую они играли, существенно отличалась от того, что обычно делал ПЕПЕЛ, было решено назвать новую группу ДИСКОМФОРТ, однако ко времени, когда она отважилась выйти на сцену, из сугубо стратегических соображений это было подано как «группа ПЕПЕЛ с программой „Дискомфорт“». Дав всего пригоршню концертов, группа развалилась, а Горшков уехал к себе в Восточную Сибирь.
Тем не менее к этому времени Иванов, Перекрест и присоединившиеся к ним Бровин с Малаховским решили возродить ПЕПЕЛ. Они восстановили все старые программы группы и начали готовить следующую. В этот период ПЕПЕЛ побывал на рок-фестивале в Новгороде, а с сентября 1997-го по осень 1998-го базировался в «Лесопилке» – клубе при Лесотехнической академии, который все это время функционировал на их аппаратуре. Когда дирекция Академии решила прикрыть «Лесопилку», они переселились в неработающий клуб «Мануфактура» близ станции метро «Нарвская».
Несмотря на то что к этому времени группа провела на сцене без малого двадцать лет, в ее активе не было ни одной профессиональной записи. Чтобы ликвидировать этот пробел, в феврале-марте 1999 года ПЕПЕЛ записал на студии Андрея Тропилло материал дебютного альбома «Агасфер», который был выпущен на компакт-дисках в октябре 2000-го. Партии баса записывал Бедрин, а ручки на записи крутил Сергей Богаев (гитарист легендарного ОБЛАЧНОГО КРАЯ).