По возвращении в Россию эсера-путешественника опять арестовывают. На этот раз он оказался в 1907 году в ссылке в Якутске. Тут же, под видом золотопромышленника, Зензинов бежал через тайгу в Охотск, а оттуда на рыболовецкой шхуне добрался до Японии. Но приключения только начинались. Чтобы вернуться к своим соратникам по партии в Европу, на этот раз он предпринял грандиозное путешествие через Шанхай, Гонконг, Сингапур, Коломбо и Суэцкий канал.
Сроки, в течение которых Зензинов преодолевал такие огромные расстояния, поражают воображение даже современников. В 1907 году он опять был в Европе!..
В 1910 году в Петербурге Владимир Михайлович был вновь арестован за участие в революционной деятельности и на этот раз выслан на пять лет в такое место, откуда побег был практически невозможен: на побережье Ледовитого океана, в устье реки Индигирки, в нескольких тысячах верстах от Якутска.
Но энергичный и жизнелюбивый Зензинов не собирался сидеть сложа руки и предаваться тоскливым размышлениям. Здесь проявляется его талант как ученого: он активно занимается исследованиями по этнографии и орнитологии этого малоизвестного и интересного края. В результате им был накоплен и систематизирован богатейший фактический, доселе не изученный, материал по истории, этнографии и орнитологии нескольких районов Крайнего Севера России: Русское Устье, Верхоянск, Булун в низовьях реки Лены и другие.
Это была революция в науке! До настоящего времени уникальность добытых Зензиновым материалов вызывает пристальный интерес не только у исследователей, но и у всех тех, кто интересуется древней отечественной историей.
Свои наблюдения и научные изыскания Владимир Михайлович по возвращении из ссылки опубликовал. У него вышли книги: «Старинные люди у холодного океана», «Очерки торговли на севере Якутской области», «Русское Устье» и другие.
Вот такой интересный и неординарный человек появился в европейской эмигрантской колонии в 1919 году. Определение «европейская» применительно к месту постоянного жительства Зензинова — не случайно, так как в период с 1919 по 1939 год он жил то в Париже, то в Праге, то в Берлине, и снова в Париже… Видно, жилка неутомимого путешественника и здесь не позволяла ему подолгу засиживаться на одном месте. Интересно, что после высылки его адмиралом Колчаком в Китай в 1918 году он возвращался в Европу через… Америку.
Подобно Бальмонту и Аверченко, он был в постоянном движении. А на вопросы любопытствующих о его постоянном местожительстве, говорят, он шутливо отвечал: «Живу там, где интересно… Значит, — во всем мире…» И иногда серьезно добавлял: «Зачем где-то основательно приземляться?.. Может, все-таки удастся вернуться когда-то в настоящий мой дом — Россию…»
За время своей эмигрантской бытности Зензинов активно сотрудничал с разными демократическими и социалистическими газетами и журналами: «Воля России», «Голос России», «Дни» и другими. Владимир Михайлович написал книгу «Беспризорные», которую перевели на несколько языков. А еще он пытался возродить за границей эсеровскую партию и всячески пропагандировал ее идейную платформу.
В 1939 году, во время Второй мировой войны, Зензинов приехал в Финляндию для собирания материалов о Советском Союзе. Там ему удалось собрать письма родных к красноармейцам, которые сражались в то время на военных фронтах в Финляндии. После отъезда в 1945 году в США Зензинов опубликовал в Нью-Йорке книгу «Встреча с Россией» — основанную на материалах от поездки в Финляндию. Там же он начал свою книгу воспоминаний, доведенную до 1908 года. Скончался В. М. Зензинов в Нью-Йорке. Так завершился его земной круг: свой покой он нашел в той стране, откуда приехал в Европу, чтобы стать русским эмигрантом.
Разговаривая в Праге с русскими эмигрантами о задуманной им экспедиции в Россию, Владимир Михайлович ни на чем не настаивал, никого не уговаривал. Он размышлял…
— Хватит киснуть в воспоминаниях о родине! Давайте сделаем нашу ностальгию активной! — весело восклицал он.
Зензинов уверял, что большевики не посмеют тронуть членов международной акции, если удастся уговорить господина Масарика взять ее под свою опеку. Да и название подходящее было придумано: «Возвращение в будущее»… Ведь все хотели вернуться на Русь-матушку. Экспедиция станет первым шагом к возвращению. Организатор планировал пройти и проехать через Европу, Урал, Сибирь до самого Дальнего Востока… И везде по ходу продвижения — встречи с соотечественниками, сбор научных и фольклорных материалов…