6 июня 1523 г. шведский ригстаг избрал королем Густава I Вазу. Датско-норвежский король Фредрик I (1523-1533) признал произошедшие перемены. Великие географические открытия новых земель привели к росту торгового оборота. Балтика, связавшая Запад и Восток кратчайшим торговым путем, опять стала ареной борьбы между коалициями различных государств. В 1555 г: шведы начали боевые действия в Карелии, осадив Орешек. Однако Ливонский орден не дал обещанной помощи и они прекратили боевые действия.
Начавшаяся в 1558 г. война русского государства с Ливонским орденом за широкий выход к Балтийским берегам и последовавший за этим его разгром в 1558-1560 гг., привел Россию к столкновению с Польшей, Данией и Швецией.
В 1561 г. горожане Ревеля присягнули на верность новому шведскому королю Эрику XIV (1560-1568 гг.). С этого момента начинается эпоха шведского "великодержавия".
Вместе с тем обострились датско-шведские противоречия. Шведы пытались добиться широкого выхода к Балтике и Атлантическому океану за счет завоевания Норвегии. В 1563 г. началась Северная Семилетняя война (1563-1570 гг.) между Данией-Норвегией и Швецией. Она велась с переменным успехом -- для обеих сторон и закончилась практически безрезультатно.
Пришедший к власти Юхан III (1568-1592 гг.) направил все свои силы на войну с Россией. Шведы действовали в тесном союзе с Речью Посполитой.
По Ям-Запольскому перемирию 1582 г. за Швецией закреплялись Эстляндия с Нарвой и почти все юго-восточное побережье Финского залива, с Ямом, Копорьем, Иван-городом.
Однако условия перемирия были крайне невыгодны для Русского государства, так как лишали его широкого выхода к Балтике. В 1590 г. война с Швецией была возобновлена. В ходе войны 1590-1593 гг., шедшей с переменным успехом, русские войска вели боевые действия на двух направлениях: против Ливонии, Нарвы и в Финляндии.
По Тявзинскому мирному договору 1595 г. шведы возвратили России Ям, Иван-город, Копорье и Корелу. Однако шведские правительственные круги не оставляли надежды прочно закрепиться на Балтике., С этой целью Швеция еще в 1592 г. вступила в унию с Польшей. Оба королевства имели одного короля -- Сигизмунда I (Сигизмунда III Польского) (1592-1604 гг). Однако это привело к гражданской войне между разными группировками шведских правящих классов. В результате этой войны в 1604 г. королем был избран Карл IX (1604-1611 гг.).
Не располагая силами для открытой борьбы с Русским государством шведы, воспользовавшись его тяжелым внутренним положением предложили царю Василию Шуйскому (1606-1610 гг.) военную помощь для борьбы с польской интервенцией и самозванцем Лжедмитрием II. За это русский царь передавал шведам Карельский уезд.
Летом 1610 г. в Москву прибыл отряд шведских наемников под командованием Якова Делагарди. После поражения русских войск в бою под Клушином, часть шведских наемников вернулась в Прибалтику, а крупный шведский отряд захватил Новгород.
К 1611 г. положение Швеции стало так же очень тяжелым. Датско-норвежская армия короля Кристиана IV (1588-1648 гг.) осадила крепость Кальмар и развернула боевые действия в Норвегии. В Прибалтике шведская армия терпела поражения от польско-литовских войск. Ожесточенная война закончилась Датско-Шведским миром в 1613 г. Дания получипа денежную контрибуцию за удержанную у шведов крепость Эльвсборг, а шведы сохранили свободу от уплаты зундских пошлин.
В 1614 г. было заключено перемирие между Швецией и Польшей. Боевые действия в новгородских и псковских землях русского государства были удачными для шведской армии. В период 1611-1614 гг. шведам удалось захватить Орешек, Копорье, Ям, Иван-город, Гдов, Порхов и другие города.
Однако с момента избрания на русский престол Михаила Федоровича Романова (1613-1645 гг.), русское население развернуло широкую партизанскую, борьбу против интервентов.
В 1615 г. король Густав II Адольф (1611-1632 гг.) предпринял последнюю попытку удержать Новгородские земли. В августе 1615 г. шведская армия во главе с королем осадила Псков. Все попытки шведов взять город были отбиты и король был вынужден увести армию в Прибалтику.
В 1617 г. между Россией и Швецией был заключен Столбовский мирный договор, по которому шведы закрепили за собой русское побережье Финского залива (Ижорскую землю) и часть Карелии с Приладожьем (Карельский уезд). Кандидатура шведского принца на московский трон была отвергнута. Однако, если Русское государство, было сильно ослаблено периодом "смуты" и внешней интервенцией польско-шведских захватчиков и не располагало достаточными силами для борьбы, то Речь Посполитая не оставляла планов закрепиться в Лифляндии.В 1617 г. война с Швецией возобновилась. На этот раз удача была на стороне шведов. В 1621 г. они заняли Ригу. В 1626 г. в бою при Валыофе разгромили польско-литовское войско.